משקיעים שמחפשים מניות בעלות השקעות הכנסה אמינות, מניות במגזר האנרגיה הצינורות והתשתיות הן המקום הנכון.
Enterprise Products Partners, היא מניה בעלת רקורד חלוקה מצוין ותשואה גבוהה.
Enbridge, היא בעלת רצף דיבידנדים מרשים, תשואה אטרקטיבית ומציעה גיוון ייחודי. בנוסף, מניית Energy Transfer, מציעה תשואה גבוהה מאוד. נראה שההנהלה ממוקדת בהפיכת השותפות להשקעת הכנסה אמינה יותר. כל לפי אנליסטים מ-The Motley Fool.
מחירי הנפט והגז הטבעי תנודתיים. הדבר הופך בדרך כלל גם את מניות האנרגיה לתנודתיות מאוד.
כלומר, שמגזר האנרגיה הוא קשה עבור משקיעי דיבידנד, אלא אם כן הם מעמיקים ולומדים על מקטע תשתיות הולכה ואחסון (Midstream) בתעשייה.
הנה הסיבה שגם משקיעי דיבידנד שמרנים עשויים למצוא את החברות הללו כהזדמנויות אנרגיה אטרקטיביות עם תשואה גבוהה בקרוב.
מה עושות חברות Midstream?
חברות Upstream מפיקות נפט וגז. חברות Downstream, המייצרות כימיקלים ובתי זיקוק, לוקחות את הסחורות הללו ומעבדות אותן למוצרים אחרים. שני המגזרים הללו מושפעים ישירות ממחירי הסחורות והם תנודתיים מאוד.
לעומת זאת, חברות Midstream, מחזיקות בתשתיות אנרגיה, כמו צינורות, שעוזרים להעביר נפט וגז ברחבי העולם. עסקים אלו גובים בדרך כלל עמלות על השימוש בנכסים שלהם.
משמעות הדבר היא שנפח הזרימה במערכות שלהם חשוב יותר ממחיר הסחורה שהם מעבירים. לאור חשיבות הנפט והגז לכלכלה העולמית, הנפחים נוטים להיות גמישים ללא קשר למחירי הסחורות או למצב הכלכלי.
עם זאת, עסקים אלו צומחים בדרך כלל לאט מאוד. הדיבידנדים שתאספו יהוו ככל הנראה את חלק הארי של התשואה לאורך זמן. לכן, עבור משקיע הכנסה לטווח ארוך, זה כנראה לא יהיה חיסרון משמעותי.
שתי מניות אמינות ואחת ששווה את הסיכון
Enterprise Products Partners (EPD)
מניה זו הינה עבור משקיעי הכנסה שמרנים.
התשואה שרשמה הינה 5.7%, עם דיבידנד שהוגדל מדי שנה במשך 27 שנים רצופות.
המניה מעלת מאזן בדירוג השקעה (Investment Grade) ותזרים מזומנים שמכסה את הדיבידנד פי 1.7. לכן, הסיכון שהחברה תפסיק לשלם נמוך מאוד.
Enbridge (ENB)
הענקית הקנדית הזו מציעה תשואה אטרקטיבית של 5.4%, אך עם כמה ניואנסים.
בבסיסה היא מחזיקה צינורות נפט וגז, אך היא מחזיקה גם בחברות שירותי גז מוסדרות ונכסי אנרגיה מתחדשת. היא הגדילה את הדיבידנד במשך 31 שנים ברצף.
לכן, מניה זו עשויה להתאים למשקיעים שמרנים שאוהבים את הגיוון הנוסף.
Energy Transfer (ET)
מניה זו תתאים למשקיעים אגרסיביים יותר בשל תשואה גבוהה במיוחד של 6.9%.
בשנת 2020 החברה חתכה את הדיבידנד בחצי כדי להפחית חובות. מאז, צמח בחזרה – אך הרצף הנוכחי קצר יחסית.
ההנהלה פועלת כעת לצמיחה איטית ויציבה של 3% עד 5% בשנה בדיבידנד, תוך התבססות על צמיחה פנימית ולא על רכישות ממונפות בחוב כפי שהיה בעבר.
גביית עמלות על הולכת נפט וגז היא גנרית, אך זו הסיבה שהחברות הללו יכולות לתמוך בתשואות דיבידנד גבוהות, ולעקוף את סיכוני הסחורות שהופכים מניות אנרגיה אחרות למסוכנות.
תוכן האתר אינו מהווה ייעוץ השקעות
המידע המופיע באתר זה, לרבות כתבות, סקירות, ניתוחים, נתונים וכל תוכן אחר, מיועד למטרות כלליות, אינפורמטיביות ולימודיות בלבד, ואין לראות בו המלצה, חוות דעת, ייעוץ או תחליף לייעוץ השקעות אישי ו/או שיווק השקעות המותאם לצרכים הספציפיים של אדם מסוים.
המידע אינו מהווה הצעה או הזמנה לרכישה או למכירה של ניירות ערך או כל נכס פיננסי אחר. כל אדם המעוניין לבצע פעולות השקעה, חייב לבחון את המידע באופן עצמאי, תוך התחשבות במצבו הכלכלי, צרכיו האישיים ורמת הסיכון המתאימה לו.
השימוש במידע שפורסם באתר הוא על אחריות המשתמש בלבד.
המערכת והחברה המפעילה אינם אחראים לכל הפסד או נזק שייגרמו, במישרין או בעקיפין, כתוצאה משימוש במידע, הסתמכות עליו או ביצוע פעולה כלשהי בהסתמך עליו.
לפני קבלת כל החלטת השקעה, יש להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך ובעל רישיון מתאים.
