חברת OpenAI, בשיתוף עם ברודקום, חשפה לאחרונה את "Jalapeño" השבב הייעודי הראשון שלה לעיבודי בינה מלאכותית. המהלך, שנחשף ביוני האחרון, מציב את OpenAI לראשונה כשחקנית גם בצד החומרה, ולא רק בפיתוח מודלי AI כמו ChatGPT.
השבב החדש מיועד בעיקר להרצת מודלים בשלב ה-Inference – השלב שבו מודל שכבר אומן מספק תשובות לשאילתות משתמשים. לפי התוכנית המשותפת, OpenAI וברודקום שואפות לפרוס תשתית של שבבים בהספק כולל של כ-10 גיגה-ואט עד סוף 2029, מהלך שמסמן שאיפה לצמצם תלות בספקיות חיצוניות כמו אנבידיה.
בברודקום מציינים כי עסקי שבבי ה-AI שלה צומחים בקצב חד במיוחד. ברבעון השני של שנת הכספים 2026 זינקו ההכנסות בתחום ב-143% והגיעו ל-10.8 מיליארד דולר. בנוסף, החברה דיווחה על צבר הזמנות של יותר מ-30 מיליארד דולר בתחום ה-AI ברבעון אחד בלבד, והעריכה כי ההכנסות משבבי AI עשויות לעבור את רף 100 מיליארד דולר בשנת 2027.
הביקוש לשבבים ייעודיים (Custom Silicon) מגיע בעיקר מענקיות הטכנולוגיה הגדולות, בהן גוגל ומטא, שמבקשות לייעל עלויות ולהתאים את החומרה לעומסי העבודה הייחודיים שלהן. המגמה הזו מעלה חשש מסוים בקרב משקיעים כי השליטה של אנבידיה בשוק שבבי ה-AI ובעיקר כוח התמחור שלה עשויה להישחק בהדרגה.
עם זאת, למרות הכניסה של שחקנים חדשים לתחום, הפערים עדיין משמעותיים. ברבעון הראשון של שנת הכספים 2027 רשמה אנבידיה הכנסות של 81.6 מיליארד דולר, מתוכן 75.2 מיליארד דולר הגיעו מתחום הדאטה סנטר בלבד. מדובר בהיקף הכנסות רבעוני שעולה על התחזית השנתית של ברודקום לשוק ה-AI כולו.
בנוסף, שבבים מותאמים כמו Jalapeño נחשבים ממוקדים מאוד: הם יעילים וזולים יותר למשימות ספציפיות, אך פחות גמישים לעומת המעבדים הכלליים של אנבידיה, הנשענים גם על אקו-סיסטם התוכנה CUDA – יתרון שמקשה על מעבר מהיר של לקוחות.
ההערכה בקרב אנליסטים היא כי המהפכה של שבבים ייעודיים לא מחליפה את אנבידיה, אלא מצטרפת אליה. חלק מהעומסים יועברו לשבבים מותאמים, אך חלקים מרכזיים בעיקר אימון מודלים גדולים ימשיכו להישען על הפתרונות של אנבידיה.
במקביל, שוק הבינה המלאכותית עצמו עדיין נמצא בצמיחה מואצת, מה שמאפשר למספר שחקנים ליהנות מהתרחבות הביקוש בו זמנית. לכן, בשלב זה, ההערכה היא כי התחרות פוגעת בעיקר בשולי הרווח ובכוח התמחור של אנבידיה, אך לא מערערת את מעמדה כמובילת השוק.
לסיכום, כניסת OpenAI וברודקום לתחום השבבים מהווה התפתחות אסטרטגית משמעותית בשוק ה-AI, אך לפי ניתוחי השוק, מדובר בשחיקה הדרגתית של היתרון של אנבידיה ולא במהפך מיידי במבנה התעשייה.
