מניית חברת התוכנה והבינה המלאכותית פלנטיר זינקה אתמול (שישי) ביותר מ-9% והגיעה לכ-156.5 דולר למניה, במה שהפך ליום המסחר הטוב ביותר של החברה מאז אפריל 2025. במהלך שני ימי המסחר האחרונים השלימה המניה עלייה מצטברת של כמעט 18%, על רקע חזרת המשקיעים למניות תוכנה ולחברות המזוהות עם מהפכת הבינה המלאכותית.
הראלי האחרון במגזר החל לאחר שחברת Snowflake פרסמה השבוע דוחות כספיים שהכו את תחזיות האנליסטים והציגה תחזית אופטימית להמשך השנה. המשקיעים התמקדו במיוחד במוצרי הבינה המלאכותית של החברה, ובראשם כלי כתיבת הקוד Cortex Code ("CoCo"), שהנהלת החברה הגדירה כאחד הגורמים המרכזיים לשיפור בתוצאות.
בעקבות הדוחות שדרגה HSBC את המלצתה למניית סנופלייק מ"החזק" ל"קנייה", כאשר האנליסט סטיבן ברסי ציין כי מדובר באחד הסימנים הברורים ביותר עד כה ליכולת של החברה לייצר הכנסות משמעותיות ממוצרי AI. לפי החברה, כלי הקוד כבר נמצא בשימוש ביותר מ-7,100 לקוחות.
גם ב-Dell תרמו לסנטימנט החיובי בשוק לאחר פרסום תוצאות כספיות חזקות. דל הפכה בשנים האחרונות לשחקנית מרכזית בתחום תשתיות הבינה המלאכותית, ואף משתפת פעולה עם פלנטיר בפיתוח מערכת AI ארגונית המיועדת בין היתר למגזרי הבריאות והביטחון.
רוח גבית גם מתחום הביטחון
לצד ההתלהבות מהבינה המלאכותית, פלנטיר נהנתה גם מחידוש העניין של המשקיעים בחברות טכנולוגיה ביטחונית ובפתרונות מבוססי רחפנים.
דיווח של רויטרס חשף כי ממשל טראמפ בוחן אפשרות להעניק תמיכה ישירה ליצרניות רחפנים אמריקאיות באמצעות שיתופי פעולה עם הפנטגון ועם משרד ההון האסטרטגי של ארה"ב. אף שפלנטיר לא הוזכרה במפורש בדיווח, המשקיעים ראו בכך התפתחות חיובית עבור החברה, שמוצריה משולבים בפרויקטים ביטחוניים ובמערכות מודיעין צבאיות.
מוקדם יותר השנה הודיעה פלנטיר על שיתוף פעולה עם אונדס ו-World View לפיתוח פלטפורמת מודיעין רב-ממדית מבוססת בינה מלאכותית עבור משימות אוויריות וקרקעיות.
האם מדובר בתחילתה של התאוששות?
למרות הזינוק האחרון, מניית פלנטיר עדיין נמצאת בירידה של כ-12% מתחילת 2026, בעוד שמדד הנאסד"ק עלה בכ-16% באותה תקופה.
הסיבה לכך היא שהמשקיעים עדיין מנסים להעריך כיצד תשפיע מהפכת הבינה המלאכותית על מודל הפעילות המסורתי של חברות התוכנה. בתחילת השנה נרשמו ירידות חדות במגזר, בעקבות חששות שחברות AI חדשות יפגעו במעמדן של ספקיות התוכנה הוותיקות.
בחברת המחקר 22V Research ציינו כי עונת הדוחות האחרונה מוכיחה שמניות התוכנה "כבר אינן יעד מובן מאליו לפוזיציות שורט", אך במקביל הדגישו כי עדיין מוקדם להכריז על התאוששות מלאה של הענף.
עם זאת, החברה כללה את פלנטיר ברשימת החברות המציגות שיפור בתחזיות הרווח ובסנטימנט מצד ההנהלות, נתון שעשוי להעיד על חיזוק האמון של השוק בפוטנציאל הצמיחה שלה.
כעת, השאלה המרכזית שמעסיקה את המשקיעים היא האם גל העליות הנוכחי מסמן את תחילתו של מהלך התאוששות ממושך במניות הבינה המלאכותית והתוכנה, או שמא מדובר בראלי זמני בלבד לאחר חודשים של חולשה.
