המסחר בוול סטריט ננעל אתמול (שישי) בירידות, לאחר שיו"ר הפדרל ריזרב, קווין וורש, הביע חשש כי האינפלציה בארה"ב עדיין אינה מתקדמת בקצב מספק לעבר יעד הבנק המרכזי.
מדד S&P 500 ירד ב-0.25% וננעל ברמה של 7,711.76 נקודות. מדד נאסד"ק איבד 0.52% ל-26,402.42 נקודות, בעוד דאו ג’ונס ירד ב-9.45 נקודות, שהם 0.02%, לרמה של 53,559.99 נקודות.
למרות הירידות ביום המסחר האחרון, השבוע הסתיים בעליות: S&P 500 עלה ב-0.5%, הנאסד"ק הוסיף 0.9%, והדאו ג’ונס התחזק ב-0.5% ורשם שבוע חיובי ראשון מתוך שלושה.
וורש מאותת על קשיחות מול האינפלציה
במוקד המסחר עמד נאומו של וורש במסגרת הסימפוזיון השנתי של הפדרל ריזרב בג’קסון הול, ויומינג.
וורש אמר כי אף שנתוני ה-PCE וה-CPI של הקיץ היו טובים מהצפוי, הם אינם מעידים מבחינתו על שיפור משמעותי במגמות האינפלציה הבסיסיות.
לדבריו, הפד צריך להיות בטוח שהאינפלציה הבסיסית מתקדמת לעבר היעד "בבירור ובקצב מספק", ואם לא – "יש לנו עבודה לעשות".
הדברים חיזקו את ההערכות בשווקים כי הפד עשוי להעלות את הריבית כבר בפגישתו בספטמבר.
על פי חוזים על הריבית הפדרלית ומדד FedWatch של CME, ההסתברות להעלאת ריבית של 0.25 נקודת אחוז בספטמבר זינקה ביום שישי ל-57.5%, לעומת 35.4% בלבד יום קודם.
טווח הריבית הנוכחי של הפד עומד על 3.50%-3.75%.
גם נשיא הפדרל ריזרב של שיקגו, אוסטן גולסבי, אמר מג’קסון הול כי הבנק המרכזי עדיין אינו יכול לראות עצמו כמי שיצא מכלל סכנה בכל הקשור לאינפלציה. לדבריו, האינפלציה אמנם הציגה כמה חודשים של נתונים מתונים יותר, אך עדיין נותרה מעל היעד.
מניות השבבים מכבידות על הנאסד"ק
מניות השבבים היו בין הגורמים המרכזיים ללחץ במסחר ביום שישי. אנבידיה ירדה ביותר מ-3%, לאחר שזינקה בכמעט 9% ביום חמישי בעקבות דוחות חזקים ותחזית אופטימית. למרות הירידה ביום שישי, מניית החברה עלתה ביותר מ-1% במהלך השבוע.
מנגד, מדד VanEck Semiconductor ETF, העוקב אחר מגזר השבבים, ירד ביותר מ-3% במהלך השבוע. מניות Marvell Technology ו-Applied Materials איבדו במהלך השבוע יותר מ-8% ו-5%, בהתאמה.
גם תשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב הגיבו לנאום וורש. התשואות בטווח הקצר עלו מיד לאחר דבריו, בעוד שהתשואות בטווח הארוך נותרו כמעט ללא שינוי.
מניות בולטות במסחר
סיילספורס המשיכה את הראלי שהחל לאחר פרסום הדוחות, ועלתה בכ-3% ביום שישי. המניה הוסיפה יותר מ-22% ביום חמישי לאחר שהחברה עקפה את התחזיות ברבעון השני ודיווחה גם על רווח של 2.6 מיליארד דולר מהשקעות אסטרטגיות, ובהן החזקה בחברת הבינה המלאכותית אנתרופיק.
מניית Workday עלתה בכ-6% לאחר שפרסמה תוצאות רבעוניות שעלו על תחזיות האנליסטים.
מניית Gap זינקה בכ-13% לאחר שהקמעונאית הודיעה על מינוי מנכ"ל חדש למותג Old Navy, לצד דוחות רבעוניים מעורבים.
מנגד, מארוול צנחה ביותר מ-10% לאחר שהתחזית שלה לשולי הרווח הגולמי המתואמים ברבעון הנוכחי אכזבה את המשקיעים.
המשקיעים צפויים להתמקד בשבוע הבא בנתוני התעסוקה בארה”ב, שעשויים לספק רמזים נוספים לגבי החלטת הפד בנוגע לריבית בספטמבר במיוחד לאחר שהמסר של וורש בג’קסון הול העלה משמעותית את הסיכוי להעלאת ריבית.
