עליות חדות נרשמו ביום שישי במניית Advanced Micro Devices (AMD), שזינקה בכ-12% זאת למרות היעדר הודעה מהותית מצד החברה עצמה. מאחורי המהלך עומדים דווקא נתונים חזקים שפרסמה המתחרה אינטל, אשר הצליחו להפתיע את וול סטריט ולשנות את סנטימנט המשקיעים כלפי שוק המעבדים כולו.
הדוחות של אינטל הצביעו על ביקוש גבוה מהצפוי למעבדים מרכזיים (CPU), בעיקר על רקע האצת ההשקעות בתשתיות בינה מלאכותית. בעקבות זאת, מניית אינטל זינקה, אך האפקט לא נשאר רק אצלה: המשקיעים החלו להזרים כספים גם למתחרות, ובראשן AMD.
לדברי האנליסט גיל לורייה מבית ההשקעות D.A. Davidson, ההפתעה הגדולה היא בכך שה-CPU שנחשב עד לאחרונה לשוק "רדום" יחסית חוזר להיות רכיב קריטי בעידן ה-AI. "חשבנו שמעבדים יהיו צוואר הבקבוק הבא, אך התוצאות של אינטל מראות שהביקוש כבר מתורגם לאפסייד משמעותי", כתב.
לורייה אף שדרג את המלצתו למניית AMD מ"נייטרלי" ל"קנייה", והעלה את מחיר היעד ל-375 דולר – פרמיה של כ-22% לעומת רמות הסגירה הקודמות. גם אנליסטים נוספים מצביעים על שינוי מגמה רחב בענף.
בבנק סיטי, למשל, מציינים כי אינטל צופה כעת צמיחה דו-ספרתית במכירות מעבדי שרתים בשנת 2026 – שדרוג חד לעומת תחזיות קודמות. ההערכה היא כי מגמה זו תחלחל לכלל יצרניות השבבים הפועלות בתחום.
במקביל, ב-Barclays מעלים תרחיש לפיו אינטל דווקא תאבד נתח שוק ל-AMD, דווקא על רקע ההתאוששות בשוק – מה שעשוי להמשיך ולתמוך בעליות במניית AMD.
בסיכומו של דבר, המסר המרכזי שעולה מוול סטריט ברור: הבום בתחום הבינה המלאכותית אינו מוגבל רק לכרטיסים גרפיים של אנבידיה, אלא מתרחב גם לשוק המעבדים ופותח מחדש פוטנציאל צמיחה משמעותי עבור כלל השחקניות בענף.
תוכן האתר אינו מהווה ייעוץ השקעות
המידע המופיע באתר זה, לרבות כתבות, סקירות, ניתוחים, נתונים וכל תוכן אחר, מיועד למטרות כלליות, אינפורמטיביות ולימודיות בלבד, ואין לראות בו המלצה, חוות דעת, ייעוץ או תחליף לייעוץ השקעות אישי ו/או שיווק השקעות המותאם לצרכים הספציפיים של אדם מסוים.
המידע אינו מהווה הצעה או הזמנה לרכישה או למכירה של ניירות ערך או כל נכס פיננסי אחר. כל אדם המעוניין לבצע פעולות השקעה, חייב לבחון את המידע באופן עצמאי, תוך התחשבות במצבו הכלכלי, צרכיו האישיים ורמת הסיכון המתאימה לו.
השימוש במידע שפורסם באתר הוא על אחריות המשתמש בלבד.
המערכת והחברה המפעילה אינם אחראים לכל הפסד או נזק שייגרמו, במישרין או בעקיפין, כתוצאה משימוש במידע, הסתמכות עליו או ביצוע פעולה כלשהי בהסתמך עליו.
לפני קבלת כל החלטת השקעה, יש להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך ובעל רישיון מתאים.
