ענקית הטכנולוגיה IBM רשמה אתמול (שלישי) את אחד הימים הקשים בתולדותיה בוול סטריט. מניית החברה צנחה ב-25.2% – הירידה החד-יומית החדה ביותר שנרשמה אי פעם במניה – מה שמחק כ-69 מיליארד דולר משווי השוק של החברה בתוך שעות בודדות.
הקריסה הדרמטית הגיעה בעקבות אזהרת רווח נדירה שפרסמה החברה, לפיה לקוחותיה הארגוניים הגדולים – ובהם בנקים ומוסדות פיננסיים מובילים – מבצעים שינוי דרמטי בסדרי העדיפויות הפיננסיים שלהם.
במקום להשקיע במערכות התוכנה והחומרה המסורתיות של IBM, הלקוחות מנתבים את תקציבי הטכנולוגיה שלהם לרכישת שרתי AI ושבבי זיכרון יקרים.
"פגיעה בתקציבים המסורתיים"
הירידה של IBM חושפת חשש חדש ועמוק בקרב המשקיעים בוול סטריט: "דחיקת תקציבים". בניגוד לחששות המוקדמים לפיהם כלי AI פשוט יחליפו מוצרי תוכנה קיימים, המצב הנוכחי מראה כי העלויות המאמירות של חומרת ה-AI למשל השבבים והשרתים של אנבידיה וחברות הענן, פשוט לא מותירות לחברות תקציב פנוי לשדרוג מערכות המחשוב הישנות.
מנכ"ל IBM, ארווינד קרישנה, הודה בפני המשקיעים כי החברה לא חזתה את עוצמת השינוי בקרב לקוחותיה: "התנאים האלה דורשים מהצוותים שלנו ביצוע מושלם, וברבעון הזה מעדנו. צפינו השפעה מסוימת של שרשרת האספקה, אך לא הערכנו נכון את גודל השינוי בסדרי העדיפויות של תקציבי ההון של הלקוחות".
רעידת אדמה ב-IBM: המניה קורסת ב-20% לאחר שהמנכ"ל הודה בכישלון
לצד הסטת התקציבים הכללית, ב-IBM ציינו כי גם מכירות מחשב הדגל הארגוני החדש של החברה, ה-z17, לא עמדו בציפיות. כתוצאה מכך, החברה מעריכה כעת כי תרשום ירידה של כ-7% בהכנסות מחטיבת התשתיות שלה.
החשש הדביק גם את ענקיות התוכנה
אזהרת הרווח של IBM שלחה גלי הדף לכל אורך סקטור הטכנולוגיה. בדקות הראשונות של המסחר נרשמו ירידות חדות של יותר מ-5% במניותיהן של ענקיות תוכנה נוספות כמו Salesforce, אדובי (Adobe), סרוויסנאו (ServiceNow) ו-Workday, מתוך חשש שחברות אלו ידווחו על פגיעה דומה בתקציבי הלקוחות שלהן.
עם זאת, המניות הללו תיקנו בהמשך היום וסיימו בירידות מתונות יותר של בין 2% ל-6%, לאחר שהאנליסטים הבהירו כי בניגוד ל-IBM, מרבית חברות התוכנה אינן תלויות במכירות של מחשבי מיינפריים חומרתיים.
