מניות ברודקום (AVGO) צנחו למרות רבעון חזק נוסף של צמיחה בהכנסות מתחום הבינה המלאכותית. למרות הירידה הנוכחית, מניית השבבים עדיין מציגה זינוק של יותר מ-50% במהלך השנה האחרונה.
אנליסטי ה-The Motley Fool סקרו עם הירידה הזו מהווה הזדמנות קנייה.
תחזית ללא שינוי לשנת הכספים הבאה הפילה את המניה
בעוד שברודקום המשיכה ליהנות ממומנטום חזק בעסקי רשתות התקשורת ושבבי ה-AI המותאמים אישית שלה, המשקיעים התאכזבו מכך שהחברה לא העלתה את יעד המכירות שלה, העומד על יותר מ-100 מיליארד דולר בשבבי AI לשנת הכספים הבאה.
סך ההכנסות שלה ברבעון פספס במעט את הערכות האנליסטים בשל צמיחה איטית מהצפוי בתחום התוכנה.
ההכנסות זינקו ב-48% לעומת התקופה המקבילה אשתקד והגיע ל-22.19 מיליארד דולר. זאת לעומת ציפיות האנליסטים שעמדו על 22.27 מיליארד דולר.
רווח למניה (EPS) טיפס ב-54% ל-2.44 דולר, זאת לעומת ציפיות ל-2.4 דולר.
חטיבת השבבים
ההכנסות בתחום השבבים קפצו ב-79% ל-15.1 מיליארד דולר, בהובלת זינוק של 143% בהכנסות ה-AI שהסתכמו ב-10.8 מיליארד דולר.
מנגד, ההכנסות משבבים שאינם קשורים ל-AI עלו ב-6% ל-4.2 מיליארד דולר.
החברה צופה כי הכנסותיה משבבי AI יצמחו ב-180% בהשוואה לאשתקד ויגיעו ל-56 מיליארד דולר בשנת הכספים הנוכחית, לפני שיטפסו ליותר מ-100 מיליארד דולר בשנת הכספים 2027.
החברה מצפה שהמומנטום יימשך אל תוך שנת הכספים 2028, כשהוא מונע על ידי שישה לקוחות מרכזיים הכוללים את גוגל, מטא OpenAI ואנתרופיק.
ברודקום מאכזבת בהכנסות התוכנה – והמניה יורדת למרות הזינוק ב-AI
תוכנות תשתית
ההכנסות מחטיבה זו עלו ב-9% ל-7.2 מיליארד דולר. זהו פספוס קל לעומת קונצנזוס האנליסטים שעמד על 7.3 מיליארד דולר.
תחזית לרבעון השלישי
החברה צופה כי ההכנסות יחצו את הציפיות ויעלו ב-84% ל-29.4 מיליארד דולר. זאת לעומת קונצנזוס של 28.5 מיליארד דולר.
הצמיחה תובל על ידי זינוק צפוי של 200% בהכנסות שבבי ה-AI שיגיעו ל-16 מיליארד דולר.
האם כדאי למשקיעים לקנות את הירידה?
למרות שהמשקיעים קיוו לעלייה בתחזית ההכנסות משבבי AI, לא היה משהו בדוחות או בהצהרות החברה שמרמז על האטה במומנטום שלה.
מדובר בהזדמנות ענקית עבורה, עם הארכת ההסכם מול אלפבית וחמישה לקוחות מרכזיים נוספים, היא נמצאת במסלול לצמיחה נפיצה בשנים הקרובות.
בנוסף, ברודקום ציינה כי היא הבטיחה מראש את כל הרכיבים המרכזיים הנדרשים לתמיכה בתחזית שלה. זהו יתרון משמעותי בשוק הסובל ממגבלות אספקה וצווארי בקבוק רבים.
בעקבות הירידה הנוכחית, מניית ברודקום נסחרת כעת לפי מכפיל רווח עתידי של 22.5 ביחס לקונצנזוס של שנת הכספים 2027.
מדובר במחיר מציאה בהתחשב בקצב הצמיחה שלה, מה הופך את המניה לקנייה סולידית ברמות המחיר האלו.
תוכן האתר אינו מהווה ייעוץ השקעות
המידע המופיע באתר זה, לרבות כתבות, סקירות, ניתוחים, נתונים וכל תוכן אחר, מיועד למטרות כלליות, אינפורמטיביות ולימודיות בלבד, ואין לראות בו המלצה, חוות דעת, ייעוץ או תחליף לייעוץ השקעות אישי ו/או שיווק השקעות המותאם לצרכים הספציפיים של אדם מסוים.
המידע אינו מהווה הצעה או הזמנה לרכישה או למכירה של ניירות ערך או כל נכס פיננסי אחר. כל אדם המעוניין לבצע פעולות השקעה, חייב לבחון את המידע באופן עצמאי, תוך התחשבות במצבו הכלכלי, צרכיו האישיים ורמת הסיכון המתאימה לו.
השימוש במידע שפורסם באתר הוא על אחריות המשתמש בלבד.
המערכת והחברה המפעילה אינם אחראים לכל הפסד או נזק שייגרמו, במישרין או בעקיפין, כתוצאה משימוש במידע, הסתמכות עליו או ביצוע פעולה כלשהי בהסתמך עליו.
לפני קבלת כל החלטת השקעה, יש להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך ובעל רישיון מתאים.
