מנוע יצוא המסחר האלקטרוני של סין מדשדש מאחור. הזינוק בעלויות הדלק למטוסים והביקוש החלש מצד צרכנים בעלי הכנסה נמוכה במערב, הקשורים למלחמה עם איראן – מאיימים על רווחי ענקיות כמו Shein, טמו, ועלי אקספרס.
המודלים העסקיים הללו, המבוססים על הטסת שמלות ב-5 דולר ממפעלים סיניים ישירות לקונים גלובליים, ספגו לחצים עוד בשנה שעברה, לאחר שנשיא ארה"ב דונלד טראמפ הטיל מכסים וביטל את הפטור ממכס על חבילות שערכן נמוך.
כעת, עלויות לוגיסטיות גואות הנובעות מהמלחמה באיראן המחמירה את המצב. נתונים מהשוק וגורמים בתעשייה מעידים כי חברות שילוח כמו DHL מטילות היטלי דלק כבדים.
על פי ניתוח של נתוני המכס הסיניים שבוצע על ידי חברת הייעוץ Trade and Transport Group מלוקסמבורג, יצוא המסחר האלקטרוני המוזל של סין, צנח באפריל ב-10.9% ל-9.81 מיליארד דולר. זהו החודש החמישי ברציפות של ירידות, בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.
זאת לאחר שחווה זינוק מטאורי בשש השנים האחרונות.
גלגול העלויות אל הצרכן
אנליסטים וגורמים בתעשייה, מסבירים כי הירידה בשווי היצוא אינה מעידה רק על לחץ העלויות, אלא גם על כך שעידן "צמיחת-העל" של פלטפורמות הדיסקאונט הגדולות עשוי להגיע לסיומו.
פרדריק הורסט, מנכ"ל Trade and Transport Group, מעריך כי הפלטפורמות עוברות ככל הנראה להעברת סחורות בכמויות גדולות למחסנים מקומיים כדי להפיץ אותן משם, במקום להטיס כל פריט ישירות מסין.
בתוך כך, חברת Shein כבר מרחיבה את קיבולת המחסנים שלה באירופה, ובחודש שעבר פתחה בבריטניה את המחסן השלישי שלה.
חברת עליבאבא (הבעלים של עליאקספרס) מסרה לרויטרס כי החברה נותרת ממוקדת ב"שמירה על תמחור משתלם לצרכנים וביצירת סביבה יציבה למוכרים ולקונים, למרות התנודתיות בעלויות התחבורה".
הפלטפורמות מתמודדות עם ירידה בביקוש לצד התבגרות השוק
נתוני היצוא הנוכחיים עדיין גבוהים משמעותית מאלה שנרשמו לפני שנתיים, ותחילת שנת 2025 התאפיינה בהקדמת משלוחים מסיבית לפני כניסת המכסים האמריקאיים לתוקף.
עם זאת, חזרה לקצבי הצמיחה של השנים האחרונות תהיה קשה יותר. טמו ו-Shein כבר כבשו נתח שוק משמעותי, והזינוק במחירי הדלק פוגע בתקציב משקי הבית בארה"ב ובאירופה.
בנוסף, האיחוד האירופי צפוי להטיל אגרה של 3 אירו על חבילות מסחר אלקטרוני בעלות ערך נמוך החל מחודש יולי הקרוב.
ג'ודה לוין, ראש מחלקת המחקר בפלטפורמת השילוח Freightos, העריך כי תעריפי ההובלה האווירית צפויים להישאר גבוהים בשל מחירי הדלק למטוסים, וידרש זמן עד שירדו, גם אם המלחמה באיראן תסתיים.
