חברת SpaceX של אילון מאסק הודיעה כי היא מתכננת להשיק שירות סלולר חדש של סטארלינק עבור הצרכן. מהלך זה עשוי לטלטל לחלוטין את שוק הרשתות הסלולריות במדינה, המגלגל מיליארדי דולרים. כך לפי דיווח ב-FT.
נשיאת החברה ומנהלת התפעול הראשית שלה, גווין שוטוול, אמרה למשקיעים במהלך סבב פגישות שנערך לקראת ההנפקה, כי הקבוצה שוקלת להשיק מוצר סטארלינק קמעונאי ואף עשויה להקים רשת סלולרית קרקעית משלה בארה"ב. כך דווח ב-FT.
מהלך כזה ידרוש מסטארלינק לבנות מערך קמעונאי חדש מאפס, למכור חוזי סלולר ללקוחות, ולהתחרות ישירות בשלוש מפעילות הרשת הגדולות בארה"ב: ורייזון (Verizon), AT&T ו-T-Mobile.
עד כה, SpaceX הציעה שירותים מוגבלים בלבד ישירות לצרכן בארה"ב, והעדיפה להעניק לקבוצות תקשורת כמו T-Mobile גישה ללוויינים שלה כדי להשלים את הכיסוי הקיים של הרשתות שלהן.
למרות שהתנאים של העסקאות המסחריות של סטארלינק אינם מפורסמים, אנליסטים מעריכים כי היא גוזרת נתח מההכנסות שמניבים אותם לקוחות שחבילות הסלולר שלהם כוללות גישה ללוויינים שלה.
סטארלינק פועלת ביותר מ-150 מדינות ברחבי העולם ומציעה חיבורי אינטרנט מהירים באמצעות רשת הלוויינים שלה. המעבר של החברה לקמעונאות יהיה אחת ההתרחבויות המסחריות המשמעותיות של החברה מאז השקת השירות.
הצעת שירות סלולרי לצרכן תעניק ל-SpaceX גישה לשוק גדול בהרבה מאשר שוק האינטרנט הלווייני בלבד, ועשויה לצמצם את התלות שלה בשותפי תקשורת המשמשים כיום כמתווכים בין הלוויינים של סטארלינק למשתמשי הקצה.
תחזית פסימית למניית SpaceX: האם הסיפור הגדול של השוק עומד להתהפך?
השאיפות שאחרי ההנפקה
תוכניות אלו נחשפו ימים ספורים בלבד לאחר ההנפקה הראשונית של החברה, אשר הגבירה את דרישות המשקיעים כי הקבוצה תמשיך להציג צמיחה מהירה ותמצא אפיקי הכנסה חדשים.
במהלך סבב הפגישות, מאסק "מכר" למשקיעים תוכניות עתידיות לשיגור מרכזי נתונים לחלל ולהקמת מושבה במאדים. אנליסטים בגולדמן זאקס, המהווה החתם המוביל של ההנפקה, חזו זינוק של פי 100 בהכנסות החברה מ-AI שיגיעו ל-322 מיליארד דולר עד שנת 2030.
בעוד שבשטר ההנפקה שלה תיארה החברה את הרחבת סטארלינק כעמוד תווך מרכזי נוסף לצמיחה, החברה לא אישרה בפומבי כי היא מתכננת להשיק שירות סלולרי קמעונאי.
בשוק נשמעו רחשי שמועות לגבי תוכניות הסלולר העתידיות של SpaceX, לאחר שזו שילמה בספטמבר האחרון 17 מיליארד דולר לחברה המתחרה EchoStar עבור רישיונות לתדרי שידור אלחוטיים, במטרה לחזק את רשת הלוויינים של סטארלינק. אנליסטים ראו בעסקה זו הנחת תשתית לקראת הצעה קמעונאית עתידית.
במסמכי האג"ח של החברה, שהגיעו לידי ה-FT, ציינה SpaceX כי בעוד שהיא מצפה ששירות סטארלינק מובייל יהיה כרגע "בעל ההשפעה המשמעותית ביותר עבור לקוחות באזורים מרוחקים שאינם מכוסים על ידי רשתות סלולריות קרקעיות", השאיפות לטווח הארוך נראות רחבות בהרבה.
ככל שביצועיה ישתפרו ורשת הלוויינים תגדל, החברה "תתחרה על הזכות להיות חוויית הקישוריות המועדפת על הלקוחות – בין אם הם באזורים כפריים, בפרברים או באזורים עירוניים". כך לפי מסמכי החברה.
השקה של שירות סלולרי קמעונאי לצרכן תשלים גם את אפשרות האינטרנט בפס רחב הקיימת של החברה, ששירתה 10.3 מיליון לקוחות בעולם נכון לחודש מרץ.
סיכונים וסיכויים
אולם, התוכניות נתקלות בחששות מצד אנליסטים, המזהירים כי הרעיון עשוי להיות קלף מיקוח שנועד לחלוב עסקאות טובות יותר משותפות התקשורת של סטארלינק. הם מזהירים מפני עלויות הקמה של מיליארדי דולרים ומפני הצורך בתדרי רדיו עצומים הנדרשים לפריסת רשתות סלולריות.
חברת המחקר New Street Research מעריכה כי לשלוש מפעילות הרשת הסלולרית בארה"ב יש יחד תדרים בנפח כולל של כ-1,020 מגה-הרץ בעוד של-SpaceX יש כרגע 65 מגה-הרץ בלבד.
