השווקים מקבלים רוח גבית מהירידה במחירי האנרגיה ומהאופטימיות המחודשת סביב מניות ה-AI, בעוד שהמשקיעים ממשיכים לעקוב מקרוב אחר ההתפתחויות בין ארה"ב לאיראן ומסרי הפדרל ריזרב.
המסחר בבורסות אירופה נפתח היום (רביעי) בעליות, כאשר הירידה במחירי הנפט נמשכת, לצד חזרה מורגשת של ההתלהבות מה-AI.
מחירי הנפט השלימו ירידה שישית ברציפות, בעוד שהאופטימיות סביב השימושים המסחריים ב-AI מעניקה תמיכה מחודשת לסקטור הטכנולוגיה בעולם.
תחילה, התמונה בשוק האנרגיה השתנתה לאחר שסעודיה הצליחה להפעיל מחדש את צינור מזרח-מערב, המשמש נתיב חלופי להזרמת נפט אל חוף ים סוף. חזרת הצינור הסעודי לפעילות עשויה לאפשר לריאד להגדיל מחדש את היקף היצוא דרך נמל ינבוע ולמתן את החשש ממחסור עולמי באספקת נפט.
ההתפתחויות בזירה הדיפלומטית ממשיכות להשפיע על השווקים. נשיא ארה"ב, דונלד טראמפ, אותת כי מתקיים ערוץ שיחות עם טהרן וכי חלה בו התקדמות, אך במקביל שמר על איום צבאי חריף במקרה שלא יושג הסכם – שילוב שמותיר את המשקיעים דרוכים בכל הנוגע לעתיד אספקת האנרגיה מהמזרח התיכון.
כלומר, מבחינת השווקים מדובר במסר כפול: מצד אחד, יש סימנים להתקדמות דיפלומטית, שעשויה להפחית את הסיכון לשיבושים באספקת האנרגיה; מצד שני, האיום של טראמפ מבהיר שהעימות עדיין רחוק מלהסתיים. לכן, המשקיעים מגיבים בזהירות ולא מתמחרים תרחיש של פתרון ודאי.
המשקיעים מפנים תשומת לב גם להופעתו של נשיא איראן, מסעוד פזשכיאן, בעצרת האו"ם, על רקע דיווחים כי עשויה להתקיים שיחה בינו לבין טראמפ. כל התפתחות בערוץ הדיפלומטי עשויה להשפיע במהירות על תמחור הנפט ועל נכסי הסיכון.
בזירת המסחר, מדד STOXX 600 האירופי טיפס ב-0.17%, בעוד שמחיר חוזי ברנט ירד ב-0.4% ל-98.83 דולר לחבית. גם החוזים העתידיים בוול סטריט נסחרו בעליות קלות, עם תוספת של 0.1% ב-S&P 500 ושל 0.03% בנאסד"ק 100. מדד המניות העולמי של MSCI התייצב לאחר ארבעה ימי התחזקות רצופים.
ההתלהבות סביב יישומי הבינה המלאכותית ממשיכה לחלחל לשוקי אסיה, כאשר הביקוש מצד המשתמשים מחזק את מניות חברות הטכנולוגיה ואת יצרניות השבבים והתשתיות הנלוות.
מניות הטכנולוגיה באסיה המשיכו ליהנות מההתעוררות בתחום ה-AI: הבורסה בדרום קוריאה התחזקה ב-0.9%, כשמניית סמסונג הוסיפה כמעט 1%, בעוד שהמדד המוביל בטאיוואן עלה ב-0.8% והתקרב לרמות שיא.
במקביל, המסחר בבורסה היפנית סגור לרגל חג, אך החוזים העתידיים הצביעו על ציפיות לפתיחה חיובית. חוזי ניקיי נסחרו ב-66,775 נקודות, רמה הגבוהה בכ-1,760 נקודות מהנעילה האחרונה של המדד.
בנוסף, ירידת מחירי האנרגיה תומכת גם בשוק האג"ח האמריקאי, כאשר החוזים על אג"ח ממשלת ארה"ב התחזקו מעט, ותשואת האג"ח ל-10 שנים נותרה מתחת לרמה של 5%, שנחשבת לרף משמעותי עבור המשקיעים.
יתרה מכך, המשקיעים עדיין מתמודדים עם מסר ניצי מצד הפדרל ריזרב. בכירי הפד, טום בארקין וסוזן קולינס, תמכו בהעלאת הריבית שבוצעה בשבוע שעבר והדגישו את הסיכון הנשקף מהאינפלציה.
בשוק המט"ח, הדולר התחזק ל-157.76 ין, אך ההתקרבות לרף של 160 ין לדולר ממתנת את התיאבון להמשך התחזקותו. המשקיעים חוששים כי מעבר לרמה זו יגביר את הסבירות להתערבות מצד הרשויות היפניות.
