קבוצת תדהר, מהמובילות בענף הנדל"ן בישראל, מדווחת על הצלחה מרשימה בשלב המוסדי של הנפקת שתי סדרות אגרות חוב.
במסגרת המכרז המוסדי זכתה החברה לביקושי יתר גבוהים במיוחד שהסתכמו ב-2.1 מיליארד שקל. לאור הביקושים הערים, השלימה תדהר גיוס של 1.5 מיליארד שקל מציבור המשקיעים המוסדיים. השלב הציבורי של ההנפקה צפוי להתקיים ביום רביעי השבוע.
תנאי ההנפקה והתמורות
ניירות הערך שהוצעו במסגרת סדרות א' ו-ב' הינן אגרות חוב צמודות מדד, אשר דורגו בדירוג A1 על ידי חברת מידרוג ואינן מגובות בביטחונות. במסגרת סדרה א' הקצרה, בעלת מח"מ של 5.6 שנים, גויסו 1.1 מיליארד שקל בריבית שנתית של 2.68%. במסגרת סדרה ב' הארוכה, בעלת מח"מ של 8 שנים, גויסו כ-400 מיליון שקל בריבית שנתית של 2.99%.
Andrzej Rostek, שאטרסטוק
תנאים אלו משקפים מרווח של כ-1% בלבד מתשואת אג"ח ממשלתי צמוד מדד במח"מ דומה. כספי התמורה מהגיוס, שנוהל על ידי דיסקונט חיתום ולידר חיתום, מיועדים למחזור חוב ולצימוח הפעילות השוטפת של הקבוצה.
אופק צמיחה ומעמד שוק מוביל
הנפקת האג"ח המוצלחת מגיעה זמן קצר לאחר שתדהר השלימה הנפקה ראשונית (IPO) ביוני 2026, שהייתה מהגדולות בשוק הנדל"ן המקומי.
אורי לוין, מנכ"ל קבוצת תדהר, הודה למשקיעים המוסדיים על הבעת האמון בחברה ובאסטרטגיה העסקית שלה.
לוין ציין כי לתדהר מעמד מוביל ופעילות צומחת בכל שלושת מגזרי הפעילות שלה ביצוע, יזמות ומניבים. לדבריו, צבר ההזמנות המשמעותי ורמות הרווחיות מהגבוהות בענף מעידים על יציבותה העסקית של החברה, והיא נחושה להמשיך ביישום האסטרטגיה להבטחת צמיחה רווחית והשיאת ערך למשקיעים.
