מה סוחף את ניו יורק? במשך יותר מעשור הספיקו חמש אותיות להפוך לסמל של עידן שלם בשוק ההון – FAANG – פייסבוק, אמזון, אפל, נטפליקס וגוגל – הייתה הדרך של וול סטריט לתאר את החברות שעיצבו את האינטרנט, שלטו בתשומת הלב של מיליארדי אנשים והובילו את העליות בשווקים.
אחר כך הגיעו "שבע המופלאות" (Magnificent 7), כאשר אנבידיה הצטרפה למרכז הבמה בזכות מהפכת הבינה המלאכותית, לצד אפל, מיקרוסופט, אלפבית, אמזון, מטא וטסלה. אבל גם זה כבר לא מספיק.
בחודשים האחרונים מתחיל להתפשט בוול סטריט שם חדש: MANGOS. מדובר בכינוי שהחל בכלל כפוסט ברשת X, הפך לוויראלי תוך שעות, וכעת כבר משמש אנליסטים, מנהלי קרנות ואפילו חברות ETF שמבקשות להשיק מוצרים חדשים סביבו.
מה זה בעצם MANGOS?
ראשי התיבות מייצגים שש חברות שנתפסות כמובילות את עידן הבינה המלאכותית הבא:
- M – Meta
- A – Anthropic
- N – Nvidia
- G – Google
- O – OpenAI
- S – SpaceX
בניגוד ל"מופלאות", כאן הדגש כבר אינו על ענקיות הטכנולוגיה באופן כללי, אלא כמעט אך ורק על חברות שמובילות את מהפכת ה-AI.
הבחירה מסמלת גם שינוי תפיסתי: פחות סמארטפונים, מסחר מקוון ורשתות חברתיות ויותר מודלי שפה, שבבים, מחשוב עתיר ביצועים, חלל ותשתיות AI.
מי נשארו בחוץ?
אולי ההפתעה הגדולה ביותר היא מי שכבר לא נחשב לחלק מהחבורה.
אפל, מיקרוסופט, אמזון ואפילו טסלה – ארבע מהחברות המזוהות ביותר עם שוק ההון האמריקאי אינן חלק מהאקרונים החדשים שמקדמת וול סטריט.
הסיבה פשוטה: המשקיעים מחפשים כיום חברות שנתפסות כמי שבונות את הדור הבא של הבינה המלאכותית, ולא רק נהנות ממנה.
גם אם מיקרוסופט היא המשקיעה הגדולה ביותר ב-OpenAI, היא כבר נתפסת יותר כמי שמטמיעה את הטכנולוגיה מאשר כמנוע החדשנות המרכזי.
למה דווקא עכשיו?
שני אירועים האיצו את השינוי. הראשון הוא ההנפקה הענקית של SpaceX, שהפכה כמעט מיד לאחת החברות בעלות שווי השוק הגבוה בעולם והציתה מחדש את ההתלהבות ממניות AI.
השני הוא ההערכות כי גם OpenAI ו-Anthropic צפויות להגיע לבורסה בשנים הקרובות בשווי של טריליון דולר ואף יותר.
עבור משקיעים רבים, מדובר בתחילתו של "דור חדש" של ענקיות טכנולוגיה.
גם קרנות הסל כבר מצטרפות
הטרנד מתקדם במהירות כה גדולה, שכבר השבוע הוגשו לרשות ניירות הערך האמריקאית (SEC) תשקיפים ראשונים לקרנות סל המבוססות על MANGOS.
אחת הקרנות תשלב את שש החברות המרכזיות, בעוד שאחרות צפויות להוסיף גם יצרניות שבבים כמו Micron ו-SanDisk תחת קבוצת מניות נוספת המכונה Parabolic 7.
אנליסטים בתחום ה-ETF מכנים זאת "Concept Investing" – השקעה סביב רעיון או סיפור שוק, עוד לפני שנוצר עבורו מדד רשמי.
ההיסטוריה חוזרת על עצמה
זו אינה הפעם הראשונה שוול סטריט מעניקה שמות לקבוצת המניות החמות. בשנות ה-70 היו אלה Nifty Fifty – מניות הצמיחה שנחשבו ל"כאלה שאסור למכור".
בסוף שנות ה-90 הגיעו Four Horsemen של בועת הדוט-קום. בעשור הקודם העולם הכיר את FANG, שהפכה לאחר מכן ל-FAANG עם הצטרפות אפל.
ב-2023 נולד המושג "שבע המופלאות", שסימל את שבע החברות שהובילו כמעט לבדן את העליות במדדי וול סטריט.
כעת מגיע MANGOS, בניסיון להגדיר את המנצחות של עידן הבינה המלאכותית.
אבל יש גם סימני שאלה
למרות ההתלהבות, ל-MANGOS יש חולשה ברורה: שלוש מתוך שש החברות אינן זמינות להשקעה ישירה עבור רוב המשקיעים.
OpenAI ו-Anthropic עדיין פרטיות, ורק SpaceX הצטרפה לאחרונה למסחר.
בנוסף, קיימת גם סתירה מעניינת: OpenAI, Anthropic וגוגל מתחרות ראש בראש על עתיד מודלי הבינה המלאכותית, בעוד שמיקרוסופט שנשארה מחוץ לרשימה היא אחת המשקיעות והשותפות האסטרטגיות הגדולות ביותר של OpenAI.
השורה התחתונה
האם MANGOS יחליף באמת את "שבע המופלאות"? מוקדם לדעת.
היסטורית, רוב הכינויים שנולדו בוול סטריט נעלמו מהר כפי שהופיעו. רק מעטים כמו FAANG או Magnificent 7 הצליחו להפוך לחלק מהשפה של המשקיעים.
אבל דבר אחד כבר ברור: שוק ההון האמריקאי מתחיל להסתכל קדימה. אם בשנים האחרונות הסיפור היה ענקיות הטכנולוגיה, כעת המשקיעים מחפשים את מי שיכתבו את הפרק הבא של מהפכת הבינה המלאכותית.
תוכן האתר אינו מהווה ייעוץ השקעות
המידע המופיע באתר זה, לרבות כתבות, סקירות, ניתוחים, נתונים וכל תוכן אחר, מיועד למטרות כלליות, אינפורמטיביות ולימודיות בלבד, ואין לראות בו המלצה, חוות דעת, ייעוץ או תחליף לייעוץ השקעות אישי ו/או שיווק השקעות המותאם לצרכים הספציפיים של אדם מסוים.
המידע אינו מהווה הצעה או הזמנה לרכישה או למכירה של ניירות ערך או כל נכס פיננסי אחר. כל אדם המעוניין לבצע פעולות השקעה, חייב לבחון את המידע באופן עצמאי, תוך התחשבות במצבו הכלכלי, צרכיו האישיים ורמת הסיכון המתאימה לו.
השימוש במידע שפורסם באתר הוא על אחריות המשתמש בלבד.
המערכת והחברה המפעילה אינם אחראים לכל הפסד או נזק שייגרמו, במישרין או בעקיפין, כתוצאה משימוש במידע, הסתמכות עליו או ביצוע פעולה כלשהי בהסתמך עליו.
לפני קבלת כל החלטת השקעה, יש להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך ובעל רישיון מתאים.
