יצרנית שבבי הזיכרון הסינית ChangXin Memory Technologies (CXMT) חתמה על הסכם אספקה עם ענקית הטכנולוגיה טנסנט בשווי של למעלה מ-2.94 מיליארד דולר. כך עולה מדיווח ברויטרס. ההסכם נחתם לקראת הופעת הבכורה החגיגית של החברה הסינית בשוק המניות. מניית טנסנט ננעלה בעלייה של כ-2% היום (שני).
ההסכם מכסה מספר שנים של אספקת שבבי זיכרון מסוג DRAM עבור שרתים. על פי הדיווח, העסקה תתפרס על פני 3-5 שנים.
זיכרון DRAM הוא רכיב קריטי עבור שרתים המפעילים מחשוב ענן, מאגרי מידע ועומסי עבודה של בינה מלאכותית. מרכזי נתונים זקוקים לזיכרונות אלו כדי להריץ אפליקציות ללא צווארי בקבוק, מה שהופך את חוזי האספקה ארוכי הטווח לעדיפות עליונה עבור החברות, בצל מחסור עולמי מתמשך שהוביל לזינוק במחירי השבבים.
הבעת אמון רגע לפני הנפקת הענק
חברת CXMT, שהוקמה בשנת 2016 בתמיכת הממשל הסיני, מובילה את המאמץ האסטרטגי של סין לבסס אחיזה בשוק ה-DRAM העולמי, הנשלט כיום על ידי חברות דרום-קוריאניות ואמריקניות.
העסקה, מגיעה בנקודת זמן קריטית עבור החברה. בחודש מאי, קיבלה CXMT אישור מבורסת שנחאי להנפקה ראשונית לציבור (IPO) שמטרתה לגייס 4.34 מיליארד דולר – מה שיהפוך אותה לאחת ההנפקות הגדולות ביותר בסין מזה שנים.
היקף המחויבות מצד אחת מחברות האינטרנט הגדולות ביותר בסין מהווה הבעת אמון עצומה בחברה, אשר במשך זמן רב, נתפסה כמפגרת מאחורי סמסונג ו-SK Hynix.
חזון ה-AI לא עמד בציפיות – עליבאבא וטנסנט מאבדות 66 מיליארד דולר
צמיחה נפיצה והכפלת כושר הייצור
העסקה עם טנסנט משקפת שינוי רחב יותר בשרשרת האספקה הטכנולוגית של סין, כאשר ענקיות האינטרנט המקומיות נאבקות להבטיח אספקת שבבי זיכרון.
ברבעון הראשון של 2026, מחירי חוזי ה-DRAM זינקו בכ-95% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. בנק ההשקעות UBS צופה כי מגמת העלייה תימשך לפחות עד סוף 2027.
CXMT, שהיא יצרנית ה-DRAM הרביעית בגודלה בעולם, רכבה על הגל הזה לצמיחה מטורפת. ההכנסות ברבעון הראשון, הגיעו ל- 7.47 מיליארד דולר, ועלו בכ-700% לעומת אשתקד.
ברקע המתיחות באיראן ופריחת ה-AI: בורסות אסיה מציגות מגמה מעורבת
כדי לנצל את המומנטום, החברה מרחיבה באגרסיביות את כושר הייצור שלה. בנוסף למתקן הקיים שלה בשנחאי המתמקד באריזת שבבי זיכרון מתקדמים ל-AI (שבבי HBM), החברה החלה לבנות מפעל DRAM חדש בעיר.
כיום, החברה מחזיקה בשלושה מפעלי ייצור המפיקים יחד כ-300,000 דסקיות סיליקון חודש, ועם המפעל החדש היא צפויה להכפיל את כושר הייצור ל-600,000 דסקיות בחודש.
ברקע משבר השבבים: אפל פונה לחברה סינית מהרשימה השחורה של הפנטגון
השבוע, דווח כי ברקע משבר היצע השבבים, אפל פנתה לאספקת שבבים מהחברה הסינית בעוד היא הוכנסה לרשימה השחורה של הפנטגון.
