מניות סקטור האנרגיה החזירו לעצמן את התנופה השנה. מחירי הנפט נותרו גבוהים בהרבה מהממוצע לטווח הארוך, הביקוש העולמי לגז טבעי נוזלי (LNG) ממשיך לגדול, וצריכת החשמל מאיצה בעוד מרכזי נתונים של AI ומגמת החשמול מטילים דרישות חדשות על רשת החשמל.
לא כל חברת אנרגיה תרוויח מזה באותה מידה. אך אם אתם מחפשים מניות עם זרזים ברורים ב-12 החודשים הקרובים, אתר ה-"The Motley Fool" ממליץ על שלוש המניות הללו.
עידן "הסקת" הבינה המלאכותית: חמש מניות ה-AI שכדאי לשים לב אליהן
אקסון מובייל (XOM)
אקסון בנתה את אחד מהעסקים בעלי עלויות הייצור הנמוכות והתשואות הגבוהות ביותר בתעשיית הנפט. היתרון הגדול ביותר שלה הוא גיאנה.
שם גילתה החברה יותר מ-11 מיליארד חביות שוות-ערך נפט ברות-הפקה. זוהי אחת מתגליות הנפט הגדולות ביותר מזה עשרות שנים. התפוקה באזור חצתה לאחרונה את רף ה-700,000 חביות ביום, וההנהלה מצפה שגיאנה תפיק כ-1.7 מיליון חביות ביום עד שנת 2030.
גיאנה היא גם אחד ממקורות הנפט בעלי עלות ההפקה הנמוכה בעולם, עם נקודת איזון מוערכת של פחות מ-35 דולר לחבית. נתון זה מאפשר לאקסון להישאר רווחית מאוד גם אם מחירי הנפט יצנחו.
בנוסף, החברה מתחילה לממש את היתרונות מרכישת Pioneer Natural Resources. העסקה הרחיבה משמעותית את אחיזתה של אקסון באגן הפרמיאן, והעניקה לה את אחד מפורטפוליאי הנפט הבלתי-קונבנציונליים הגדולים באמריקה, לצד חיסכון תפעולי וסינרגיה שנתית צפויה של כ-4 מיליארד דולר. כעת, מניית אקסון עולה בכ-1.68%.
שנייר אנרג'י (LNG)
טבעי לקשר אנרגיה לנפט, אך גז טבעי נוזלי (LNG) עשוי להציע את אחת מהזדמנויות הצמיחה החזקות בתעשייה. כאן נכנסת לתמונה שנייר אנרג'י.
שנייר היא היצרנית והיצואנית הגדולה ביותר של LNG בארה"ב. ככל שאירופה ממשיכה להחליף את הגז הרוסי והביקוש באסיה עולה בהתמדה, חוזים ארוכי טווח לייצוא LNG הופכים לבעלי ערך רב עוד יותר.
החברה מפעילה כיום שבע יחידות הנזלה במתקן Sabine Pass בגבול טקסס-לואיזיאנה, ושבע יחידות נוספות בטקסס. הרחבת שלב 3 בפרויקט אחד בטקסס צפויה להוסיף עוד 10 מיליון טונות של קיבולת ייצור LNG עם השלמתה המלאה, מה שצפוי להגדיל משמעותית את הרווחים ותזרימי המזומנים בשנים הקרובות.
Cheniere הפכה למכונה לייצור תזרימי מזומנים חופשיים: בשנת 2025 יצרה החברה תזרים מזומנים מיועד לחלוקה של 5.29 מיליארד דולר, מה שאפשר להנהלה לרכוש בחזרה מניות באופן אגרסיבי לצד הגדלה עקבית של הדיבידנד.
שלא כמו חברות חיפוש והפקה מסורתיות, חלק גדול מרווחיה של Cheniere נשען על חוזים ארוכי טווח ולא על תנודות יומיות במחירי הגז. המניה יורדת בכ-0.9%.
נקסטרה אנרג'י (NEE)
נקסטרה היא לא רק חברת האנרגיה המתחדשת הגדולה בארה"ב – היא הופכת במידה גוברת לאחת המרוויחות הגדולות מרשת החשמל המתרחבת במדינה.
לאחר שנים של צריכת חשמל יציבה יחסית, חברות התשתית נערכות כעת לזינוק בביקוש המונע ממרכזי נתונים של בינה מלאכותית, ייצור מקומי ומגמת החשמול. מנהל המידע של אנרגיה בארה"ב (EIA) מצפה שהביקוש לחשמל ימשיך לשבור שיאים בשנים הקרובות, ו-נקסטרה ממוקמת מצוין לנצל זאת.
החברה מחזיקה בבעלותה את Florida Power & Light המהווה אחת מחברות החשמל המפוקחות הגדולות במדינה, המשרתת מעל 6 מיליון חשבונות לקוחות ומייצרת הכנסות יציבות וחוזרות.
במקביל, הזרוע NextEra Energy Resources הפכה ליצרנית האנרגיה הסולארית והרוח הגדולה בעולם, עם צבר פיתוח של כ-33 ג'יגה-וואט באנרגיה מתחדשת ואגירת מצברים.
צמיחת הבנייה של ה-AI מספק זרז נוסף: מרכזי נתונים דורשים כמויות אדירות של חשמל, וחברות הטכנולוגיה זקוקות לספקיות מסוגלות לספק כוח אמין שגם עומד ביעדי האנרגיה הירוקה שלהן.
במישור הפיננסי, החברה הציגה בשנת 2025 עלייה של כ-8% ברווח המתואם למניה (EPS), וההנהלה צופה כעת צמיחה שנתית מורכבת ברווח המתואם של לפחות 8% עד שנת 2032. כמו כן, הדיבידנד שלה גדל בקצב שנתי מורכב של כ-11% בעשור האחרון. המניה עולה בכ-0.05%.
להכות את השוק
אנרגיה אינה עוסקת רק במחירי הנפט. קיימות הזדמנויות מגוונות בייצור נפט מסורתי, ייצוא LNG עולמי, אנרגיה מתחדשת, אגירת אנרגיה ותשתיות לתמיכה ברשת חשמל מתרחבת.
ExxonMobil מציעה צמיחה מוזלת המובלת ע"י גיאנה; Cheniere מציעה חשיפה למגזר ה-LNG הצומח; ו-NextEra מאפשרת ליהנות מהזינוק בביקוש לחשמל ומהבינה המלאכותית. לכל שלוש החברות הללו יש נכסים איכותיים, מאזנים חזקים וזרזים ברורים מעבר לתקווה פשוטה לעליית מחירי הסחורות (Commodity).
תוכן האתר אינו מהווה ייעוץ השקעות
המידע המופיע באתר זה, לרבות כתבות, סקירות, ניתוחים, נתונים וכל תוכן אחר, מיועד למטרות כלליות, אינפורמטיביות ולימודיות בלבד, ואין לראות בו המלצה, חוות דעת, ייעוץ או תחליף לייעוץ השקעות אישי ו/או שיווק השקעות המותאם לצרכים הספציפיים של אדם מסוים.
המידע אינו מהווה הצעה או הזמנה לרכישה או למכירה של ניירות ערך או כל נכס פיננסי אחר. כל אדם המעוניין לבצע פעולות השקעה, חייב לבחון את המידע באופן עצמאי, תוך התחשבות במצבו הכלכלי, צרכיו האישיים ורמת הסיכון המתאימה לו.
השימוש במידע שפורסם באתר הוא על אחריות המשתמש בלבד.
המערכת והחברה המפעילה אינם אחראים לכל הפסד או נזק שייגרמו, במישרין או בעקיפין, כתוצאה משימוש במידע, הסתמכות עליו או ביצוע פעולה כלשהי בהסתמך עליו.
לפני קבלת כל החלטת השקעה, יש להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך ובעל רישיון מתאים.
מעניין, אבל תמיד יש סיכון כשמדובר בנפט.
הביקוש לגז טבעי נוזלי הולך וגדל בעולם, זה יכול להשפיע לטובה על הסקטור. כדאי לעקוב אחרי ההמלצות של האנליסטים.
למה דווקא שלוש מניות? האם יש כאן בחירה סלקטיבית או שזה פשוט שיווק?
קראתי את הכתבה, נראה שהם מדברים על צמיחה במרכזי נתונים. זה כיוון מעניין שלא חשבתי עליו קודם.
הומור: אם מחירי הנפט יישארו גבוהים, אולי סוף סוף אוכל להפסיק לדאוג מחשבון החשמל שלי.
הסקטור חזר לתנופה השנה, אבל צריך לזכור שהשוק תנודתי. אני מעדיפה גיוון בתיק.
המאמר מזכיר את Motley Fool, הם בדרך כלל נותנים תחזיות אופטימיות. שאלה: האם יש עדכון על ביצועי המניות האלה בחודשים האחרונים?