וול סטריט ננעלה ביום שישי במגמה מעורבת, בתום שבוע תנודתי שבו המשקיעים התמודדו עם עלייה בתשואות האג"ח, מחירי נפט גבוהים והחלטת הפדרל ריזרב להעלות את הריבית. מדד דאו ג'ונס ירד ב-97 נקודות, או 0.2%, מדד S&P 500 עלה בכ-0.2%, ונאסד"ק קומפוזיט התחזק ב-0.4%.
בסיכום שבועי, הדאו ירד בכמעט 2% והשלים שבוע שלישי ברציפות של ירידות, שהיה השבוע הגרוע ביותר שלו מאז מרץ. מדד S&P 500 איבד 0.3% השבוע, בעוד נאסד"ק היה המדד המרכזי היחיד שרשם עלייה שבועית, עם התחזקות של כ-0.3% בסיכום חמשת ימי המסחר.
תשואות האג"ח והנפט מטפסים
אחד הגורמים המרכזיים שהכבידו על שוק המניות היה המשך העלייה בתשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב. תשואת האג"ח הממשלתית ל-10 שנים עלתה ביום שישי ביותר מ-5 נקודות בסיס וחזרה לרמה של כ-5.004%, לאחר שכבר חצתה השבוע את רף 5% והגיעה לרמתה הגבוהה ביותר מאז יולי 2007.
במקביל, חוזי הנפט בארה"ב, WTI, ירדו ביום שישי ב-1.58% וננעלו במחיר של 100.30 דולר לחבית, בעוד מחיר חבית נפט מסוג ברנט ירד ב-0.91% ל-103.87 דולר. למרות הירידות היומיות, שני המדדים נותרו מעל רף 100 הדולר לחבית, דבר שעלול להגביר את הלחצים האינפלציוניים בשווקים.
השבוע העלה הפדרל ריזרב את הריבית ב-0.25% לראשונה זה שלוש שנים, ואותת כי ייתכנו העלאות נוספות בהמשך השנה. סקוט וולש, מנהל ההשקעות הראשי ב-Certuity, אמר כי הוא אינו סבור שהעלאת הריבית האחרונה תהיה האחרונה במחזור הנוכחי, והעריך כי הפד עשוי להעלות את הריבית גם ב-2026 וב-2027.
מניות הפיננסים והשבבים במוקד
מגזר הפיננסים בלט השבוע בירידות חדות, כאשר קרן הסל SPDR Financials Sector ETF איבדה יותר מ-2% מערכה. מניות גולדמן זאקס ובנק אוף אמריקה הובילו את המגמה השלילית ואיבדו כ-8% במהלך השבוע, במה שהיה שבוע המסחר הגרוע ביותר עבור שתי ענקיות הבנקאות הללו מאז חודש אפריל 2025.
מנגד, מניות השבבים רשמו התאוששות ביום שישי, כאשר קרן VanEck Semiconductor ETF עלתה בכ-0.6% והשלימה יום רביעי ברציפות של עליות. בין המניות הבולטות בסקטור היו אפלייד מטיריאלס שעלתה בכ-4%, למ ריסרץ' שהתחזקה בכ-5%, וברודקום שהוסיפה יותר מ-2% לערכה במהלך יום המסחר האחרון של השבוע.
במקביל, הביטקוין זינק ביותר מ-5% וחזר להיסחר מעל רף 80 אלף דולר לראשונה מאז 7 בספטמבר, על רקע התפתחויות רגולטוריות בארה"ב. העליות הללו התרחשו למרות שסקר המשקיעים השבועי של AAII הצביע על עלייה חדה בפסימיות, כאשר כ-53% מהמשקיעים הגדירו את עצמם כדוביים, הרמה הגבוהה ביותר מאז מאי 2025.
