המתיחות במזרח התיכון עקב מלחמת ישראל-ארה"ב באיראן והעליה במחירי הנפט המשיכו להשפיע על שוק המניות השבוע. עם זאת, משקיעים עם אופק השקעה ארוך טווח צריכים להסתכל מעבר לאתגרים לטווח הקרוב ולנצל את התנודתיות המתמשכת כדי לבחור מניות.
הנה שלוש מניות המועדפות על ידי כמה מהמומחים המובילים של וול סטריט, על פי TipRanks, פלטפורמה שמדרגת אנליסטים על סמך ביצועיהם בעבר.
אמזון (AMZN)
לאחרונה, דאג אנמות', אנליסט של ג'יי.פי מורגן, חזר על דירוג קנייה למניית AMZN והעלה את מחיר היעד שלו מ-265 דולר ל-280 דולר. האנליסט, בעל דירוג 5 כוכבים, עדכן את הערכותיו כדי לשקף ביקוש מוצק והרחבת קיבולת ביחידת הענן של AWS.
לעומת זאת, שינויים פחות נוחים במטבע חוץ, עליית מחירי הדלק, יוזמות צמיחה בינלאומיות ועלויות נוספות הקשורות להשקה המואצת של Amazon Leo השפיעו לרעה על ההערכות.
באופן ספציפי, אנמות' צופה כעת צמיחה ממוצעת של כ-30% ב-AWS בכל רבעון, ולאחר מכן צמיחה של 26% בשנת 2027. האנליסט ייחס את הערכותיו המשופרות למעבר עומסי עבודה מסורתיים לענן ולאימוץ מוגבר של בינה מלאכותית. הוא ציין גם כי AWS הרחיבה את שותפותה עם OpenAI לעסקה של 138 מיליארד דולר הנמשכת שמונה שנים. הוא צופה שצבר ההזמנות של AWS יגדל ב-100 מיליארד דולר רבעון קודם ברבעון הראשון של 2026.
בסך הכל, אנמות' הדגיש את השיפור במגמות הביקוש ככל שאמזון משיגה את הפער במרוץ הבינה המלאכותית. בעוד שמחירי דלק גבוהים יותר והשקעות צמיחה בינלאומיות צפויים להכביד על הרווח התפעולי בטווח הקרוב, האנליסט אופטימי לגבי הרחבת הרווחיות בטווח הבינוני, המונעת על ידי מאמצי אופטימיזציה של המלאי בצפון אמריקה, משלוח באותו היום, פריסה מואצת של רובוטיקה ואוטומציה ועסקי פרסום.
סנדיסק (SNDK)
יצרנית הזיכרון נהנית מביקוש חזק המונע על ידי בינה מלאכותית למוצריה. לאחר פגישות עם סמנכ"ל הכספים של החברה ומנהלים אחרים, אנליסטית בנק אוף אמריקה, וומסי מוהאן, אישרר מחדש דירוג קנייה למניית SNDK עם מחיר יעד של 900 דולר.
מוהאן אמר שהוא כעת בטוח יותר לגבי קיימות הביקוש לזיכרון מסוג NAND, בהתחשב בדרישה החזקה להיפר-סקיילרים ובינה מלאכותית. האנליסט ציין כי סנדיסק ולקוחותיה מעוניינים לחתום על הסכמי אספקה ארוכי טווח במסגרת מודל עסקי חדש שיכול לקזז את המחזוריות.
מואהן הוסיף כי חוזים ארוכי טווח אלה מוצעים ללקוחות החברה בתחומי הענן, הלקוח והצרכן, אך הביקוש הגבוה ביותר הוא בעסקי מרכזי הנתונים.
בין המסקנות המרכזיות מהפגישות, ציין האנליסט כי בהתחשב בסיכונים הכרוכים בהגדלת הקיבולת, אמרה ההנהלה כי סנדיסק לא תתרחב מעבר לצמיחה המתוכננת באספקה ל-2026 עד 2027. יתר על כן, החברה נותרה ממוקדת בקידום מעבר בתמהיל לענן. בנוסף, ההנהלה צופה כי תזכה בנתח שוק בשוק eSSD (כונני SSD ארגוניים) בעלי הרווחיות הגבוהה יותר, כאשר eSSDs מדגם BiCS8 צפויים להגדיל את ההכנסות במחצית השנייה של 2026 ואילך.
עם זאת, מוהאן מאמין כי מתודולוגיית הדחיסה TurboQuant של גוגל מפחיתה את השימוש בזיכרון LLM (מודל שפה גדול) ומשפיעה לרעה על סנדיסק. היא עשויה למעשה לשפר את ההחזר על ההשקעה של הוצאות ההון של מערכות היפר-סקיילר, כאשר יעילות משופרת עשויה להגביר את הביקוש.
נביוס (NBIS)
חברת מחשוב הענן נביוס (Nebius) היא גם אחת המרוויחות מהביקוש הגובר לתשתיות בינה מלאכותית. החברה הכריזה לאחרונה על הסכם תשתית AI לחמש שנים בשווי 27 מיליארד דולר עם ענקית המדיה החברתית מטא.
בתגובה לעסקה, חזר האנליסט אלכסנדר פלאט מ-DA Davidson על דירוג קנייה למניית NBIS והעלה את מחיר היעד מ-150 דולר ל-200 דולר. האנליסט ציין כי החוזה החדש מתווסף לעסקה של 3 מיליארד דולר שהוכרזה על ידי שתי החברות בשנה שעברה.
פלאט הדגיש כי ההסכם החדש מורכב משני חלקים – הראשון הכולל מחשוב בשווי 12 מיליארד דולר, שבו נביוס תספק למטא את מערכות ורה רובין בשנת 2027. החלק שני מאפשר למטא לרכוש קיבולת מחשוב נוספת של עד 15 מיליארד דולר. בהתחשב בהיקף ובתזמון של חוזים אלה, האנליסט צופה שהם יוצבו על פני מרכזי הנתונים החדשים של נביוס.
עסקת AI בכ-27 מיליארד דולר עם מטא: האם נביוס עדיין שווה קנייה?
האנליסט, בעל דירוג 5 כוכבים, ציין כי צבר ההזמנות של החברה כולל כעת חוזה עם מיקרוסופט בשווי של עד 19.4 מיליארד דולר והסכמי קיבולת של מטא בשווי של כמעט 30 מיליארד דולר.
מעניין לציין שהוא עדיין מאמין שנביוס עשויה לחתום על לפחות עסקה גדולה אחת נוספת של היפרסקיילר במהלך 12 החודשים הקרובים. בהקשר זה, הדגיש האנליסט כי נביוס הציגה לאחרונה את תוכניתה לפרוס יותר מ-5 ג'יגה-וואט של קיבולת עד סוף 2030, מהלך שתומך בציפייה של האנליסט לעסקה נוספת.
בסך הכל, פלאט מאמין שעסקת מטא מאשרת את נביוס כאחת משחקניות הניאו-קלאוד המובילות, לצד CoreWeave. העסקה מחזקת את האופטימיות של פלאט לגבי מסלול הצמיחה של NBIS ואת הציפיות לשיפור בשולי הרווח ובכלכלת היחידות.
תוכן האתר אינו מהווה ייעוץ השקעות
המידע המופיע באתר זה, לרבות כתבות, סקירות, ניתוחים, נתונים וכל תוכן אחר, מיועד למטרות כלליות, אינפורמטיביות ולימודיות בלבד, ואין לראות בו המלצה, חוות דעת, ייעוץ או תחליף לייעוץ השקעות אישי ו/או שיווק השקעות המותאם לצרכים הספציפיים של אדם מסוים.
המידע אינו מהווה הצעה או הזמנה לרכישה או למכירה של ניירות ערך או כל נכס פיננסי אחר. כל אדם המעוניין לבצע פעולות השקעה, חייב לבחון את המידע באופן עצמאי, תוך התחשבות במצבו הכלכלי, צרכיו האישיים ורמת הסיכון המתאימה לו.
השימוש במידע שפורסם באתר הוא על אחריות המשתמש בלבד.
המערכת והחברה המפעילה אינם אחראים לכל הפסד או נזק שייגרמו, במישרין או בעקיפין, כתוצאה משימוש במידע, הסתמכות עליו או ביצוע פעולה כלשהי בהסתמך עליו.
לפני קבלת כל החלטת השקעה, יש להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך ובעל רישיון מתאים.
היידה נביוס!