המסחר בבורסות אסיה התנהל בירידות היום (שישי), על רקע תנודות חדות בשוקי האג"ח והמט"ח והמתנה לדוח התעסוקה האמריקאי שיפורסם בהמשך היום. במקביל, החששות מהמצב התקציבי בצרפת ומהתגברות המתיחות הצבאית במזרח התיכון ממשיכים להשפיע על השווקים ולתמוך במחירי הנפט.
מדד MSCI למניות אסיה והפסיפיק, ללא יפן, ירד ב-0.5% היום והיה בדרכו לסכם את השבוע בירידה של 1.7%. בנוסף, מדד ניקיי היפני איבד 0.7%, אך עדיין הצביע על עלייה שבועית של 3.1%. הבורסות בסין היבשתית סגורות לרגל חג עד יום רביעי הבא.
בשוק האג"ח האמריקאי נרשמה רגיעה מסוימת לאחר שתשואת האג"ח הממשלתיות ל-10 שנים טיפסה במהלך הלילה ל-5.34% – הרמה הגבוהה ביותר מאז 2002. העלייה הגיעה לאחר שהתשואה השלימה ברבעון האחרון את ההתקדמות החדה ביותר שלה זה 32 שנה. בהמשך נסוגה התשואה והתייצבה סביב 5.25%.
הירידה בתשואות סייעה למניות האמריקאיות להתאושש לקראת סיום המסחר הקודם. החוזים העתידיים על נאסד"ק עלו ב-0.3%, ואלה על S&P 500 הוסיפו 0.1%.
המשקיעים ממתינים לנתוני התעסוקה
במוקד המסחר עומד דוח התעסוקה בארה"ב לחודש ספטמבר. התחזיות מצביעות על תוספת של 90 אלף משרות ועל שיעור אבטלה יציב של 4.1%. נתוני השכר מעוררים עניין במיוחד, ובפרט לאחר שסקר של ISM הצביע על עלייה חדה במחירים ששילמו עסקים – מה שמהווה סימן אפשרי להמשך לחצי האינפלציה.
נתוני שכר גבוהים מהצפוי עשויים להשפיע על הערכות המשקיעים בנוגע למדיניות הפדרל ריזרב, במיוחד לנוכח ההתמקדות של הבנק המרכזי באינפלציה. לפי תמחור השווקים, ההסתברות להעלאת ריבית באוקטובר ירדה ל-25%, לעומת 69% לפני שבוע, לאחר ששני בכירים בפד הדגישו את הצורך להמתין לנתונים נוספים. עם זאת, העלאת ריבית בדצמבר עדיין מגולמת במלואה במחירי השוק.
האירו נחלש, הדולר מתחזק
באירופה, החששות מהמצב הפיסקלי בצרפת הובילו להתרחבות הפער בין תשואות האג"ח הממשלתיות של צרפת וגרמניה ליותר מ-140 נקודות בסיס – הרמה הרחבה ביותר מאז 2012. ההתפתחות הכבידה על האירו, שנחלש במהלך המסחר עד ל-1.1215 דולר, שפל מאז מאי 2025.
מדד הדולר התחזק ב-0.6% ל-102.09 נקודות, רמתו הגבוהה ביותר מאז אפריל 2025, והיה בדרכו לעלייה שבועית שלישית ברציפות. האירו נסחר בהמשך סביב 1.1235 דולר ונחלש גם מול הין והפרנק השווייצרי, שנהנה מביקוש לנכסי מקלט.
הין נסחר סביב 158.13 לדולר, בזמן שהאינפלציה הבסיסית בטוקיו האיצה בספטמבר לקצב שנתי של 2.7%, נתון שעשוי לחזק את האפשרות להעלאת ריבית נוספת ביפן.
הנפט נתמך בחששות מהיצע
מחירי הנפט נותרו גבוהים לאחר עלייה של כמעט 3% במחיר ה-WTI במהלך המסחר הקודם. ברקע, דיווחים על תגבור הכוחות האמריקאיים במזרח התיכון והחלטת סין להשעות את יצוא מוצרי הנפט, המגבירים את החשש מפני מחסור באספקת דלקים בשוק העולמי.
החוזים על נפט WTI נסחרים סביב 92.84 דולר לחבית, בעוד מחיר הברנט נותר מעל 102 דולר לחבית.
