בלב מדבר איידהו, מתחולל כיום אחד השינויים הדרמטיים ביותר בשוק האנרגיה העולמי. בור חפירה ענקי ומאובק מסמן את אתר הבנייה של חברת אוקלו (Oklo), סטארט-אפ המנסה לבנות את אחד הכורים הגרעיניים החדשים הראשונים בארצות הברית מזה דור.
הזינוק האדיר בביקוש לחשמל עבור חוות השרתים של ה-AI מפגיש בין חברות טכנולוגיה ענקיות לבין מפתחי אנרגיה גרעינית.
אולם, לצד הציפיות לרנסנס אנרגטי, המפתחים מתמודדים עם אתגרים הנדסיים ופיננסיים מורכבים במגזר הרגיל לעיכובים ולחריגות תקציביות.
במשך עשרות שנים, תחנות כוח גרעיניות נבנו כפרויקטים מסורבלים, יקרים וארוכים. הכורים החדשים ביותר שהופעלו בארה"ב נכנסו לפעולה ב-2023 וב-2024 בפיגור של שבע שנים ובחריגה של כ-20 מיליארד דולר מהתקציב.
הפתרון שמציעה התעשייה כעת הוא כורים מודולריים קטנים (SMR) tar להבדיל מכור מסורתי המספק מאות מגה-וואטים ומיועד לאזורים נרחבים, כור מודולרי מורכב מרכיבים שנבנים במפעל, מספק בין 70 ל-350 מגה-וואט, וניתן להקמה מהירה ליד מתקנים תעשייתיים.
בנוסף, קיים גם תכנון למיקרו-ריאקטורים זעירים המספקים 1 עד 20 מגה-וואט לצרכים ממוקדים או צבאיים, וניתנים לפריסה מהירה יותר.
פרויקט הדגל של אוקלו באיידהו מיועד לספק חשמל לחברת מטה (Meta), ובסופו של דבר מתכננת החברה להקים באוהיו מתחם כורים בהספק של 1.2 ג'יגה-וואט.
מטה אינה לבד: גוגל משתפת פעולה עם Kairos Power, אמזון משקיעה מיליארדים ב-X-energy, ומיקרוסופט חתמה על הסכם ל-20 שנה להפעלת מחדש של הכור באי שלושת המיילים.
התיאבון של ענקיות הטכנולוגיה הזרים הון עתק לסקטור: גיוסי הון הסיכון בתחום הביקוע הגיעו ל-2.9 מיליארד דולר בשנה החולפת, לעומת 103 מיליון דולר בלבד בשנת 2020.
לצד ההתלהבות, השוק מאופיין בתנודתיות חריפה ובסיכונים. אוקלו, שנתמכת על ידי סם אלטמן והונפקה ב-2024, רשמה בשיאה שווי שוק של מעל 30 מיליארד דולר, אשר ירד מאז לכ-8.2 מיליארד דולר – עדיין שווי עצום לחברה ללא הכנסות תפעוליות שוטפות.
מניות חברות ה-SMR נסחרות בתנודתיות גבוהה בהתאם לכותרות סביב תחום ה-AI, וההכנסות ממכירת חשמל נותרו במרחק של שנים. אנליסטים מעריכים כי מתוך עשרות הפיתוחים הקיימים בעולם, רק מספר חד-ספרתי של חברות ישרדו ויגיעו לייצור מסחרי.
המכשול העיקרי נותר הנדסי ורגולטורי, שכן מחוץ לסין ורוסיה אף חברה טרם השלימה גרסה מסחרית של SMR. כפי שמבהירים בתעשייה, העובדה שמדובר בכור קטן אינה מקצרת את תהליכי התכנון המורכבים הדורשים מאות מהנדסים.
למרות המכשולים, יזמים רבים ממשיכים לבחון ולבנות כורים בקמפוס באיידהו, מתוך הבנה שהחברה הראשונה שתצליח לספק אנרגיה יציבה וזולה למרכזי הנתונים, תזכה בהובלת השוק בשנים הבאות.
