בורסות וול סטריט ננעלו הערב (שלישי) בעליות, כאשר ירידה נוספת בתשואות האג"ח הממשלתיות העניקה תמיכה לשוק המניות. מדד S&P 500 עלה ב-0.3%, מדד הנאסד״ק התחזק ב-0.7%, ומדד דאו ג׳ונס הוסיף כ-160 נקודות, עלייה של 0.3%.
תשואת האג"ח הממשלתית האמריקאית ל-10 שנים ירדה ל-4.637%, לאחר שגם ביום שני נרשמה ירידה בתשואות. בשוק ממשיכים לעקוב אחר האפשרות שמשרד האוצר האמריקאי ישתמש ביתרת המזומנים שלו בהיקף של כטריליון דולר כדי לממן רכישות חוזרות של אג"ח ממשלתיות.
מניות השבבים מתחזקות לקראת דוחות אנבידיה
מניות השבבים בלטו לחיוב לקראת פרסום הדוחות של אנבידיה, שצפוי לאחר נעילת המסחר ביום רביעי. מניית אנבידיה עלתה בכ-2% והייתה בדרכה לקטוע רצף ירידות של שבעה ימי מסחר. AMD התחזקה בכ-4%, ומיקרון עלתה בכ-2%.
אנבידיה, שמנוהלת על ידי ג'נסן הואנג, צפויה לספק למשקיעים אינדיקציה נוספת לגבי הביקוש לשבבים ולתשתיות בינה מלאכותית. המניה עלתה ביותר מ-13% מתחילת 2026, למרות הירידות שנרשמו לאחרונה.
מניות הצריכה תחת לחץ
מנגד, מניות הצריכה והקמעונאות הכבידו על השוק. מניית Dick’s Sporting Goods צנחה ביותר מ-29% בעקבות תוצאות מאכזבות, והייתה בדרכה לרשום את יום המסחר הגרוע בתולדותיה.
גם וולמארט וטארגט ירדו, בשיעורים של כ-1% וכ-4% בהתאמה.
המשקיעים קיבלו גם נתון חלש מהצפוי במדד אמון הצרכנים. מדד אמון הצרכנים של Conference Board ירד באוגוסט ל-89.4 נקודות, לעומת צפי של 90.2 נקודות. הירידה משקפת בעיקר פסימיות גוברת בנוגע לתחזית הכלכלית קדימה.
עם זאת, בשוק מציינים כי חולשה באמון הצרכנים אינה בהכרח מצביעה על ירידה מיידית בהוצאות בפועל. המשקיעים ימתינו לנתונים הכלכליים שיתפרסמו בהמשך השבוע, בהם נתוני התמ״ג ומדד מחירי ההוצאה לצריכה פרטית (PCE).
הנפט צונח ביותר מ-3%
מחירי הנפט ירדו בחדות, על רקע שינוי האסטרטגיה האמריקאית מול איראן ומעבר ללחץ כלכלי וסנקציות, במקום הסלמה צבאית נוספת.
מחיר חבית ברנט ירד ב-3.9% וננעל על 88.58 דולר, בעוד נפט מסוג WTI ירד ב-3.1% ל-82.36 דולר לחבית. מחירי הנפט איבדו יותר מ-5% מתחילת השבוע, לאחר שהממשל האמריקאי הודיע על סבב סנקציות חדש נגד איראן וגופים הממשיכים לסחור עמה.
במקביל, איראן ועומאן קיימו שיחות בנוגע להקמת נתיב שיט זמני דרך מצר הורמוז.
המתיחות המסחרית בין ארה"ב לקנדה נמשכת
המסחר הושפע גם מהחרפת המחלוקת המסחרית בין ארה"ב לקנדה. קנדה הודיעה על מכסים retaliatory על סחורות אמריקאיות בהיקף של כ-20 מיליארד דולר.
המכסים, שייכנסו לתוקף ב-8 בספטמבר, יחולו על יותר מ-700 מוצרים וינועו בין 15% ל-50%, בהם מוצרי פלדה, אלומיניום ומוצרי חלב.
המהלך מגיע לאחר שארה״ב הטילה מכסים נוספים של 50% על שורה של מוצרים קנדיים, בהם כלי רכב, אלכוהול ומוצרי חלב.
המשקיעים ממתינים לנתוני האינפלציה ולנאום יו"ר הפד
במרכז תשומת הלב של המשקיעים עומד כעת מדד PCE לחודש יולי, שיפורסם ביום רביעי וייחשב לאחד הנתונים החשובים לקראת החלטות הריבית הקרובות של הפדרל ריזרב.
בסוף השבוע צפוי גם נאום של יו"ר הפדרל ריזרב, קווין וורש, במסגרת הכנס השנתי של הבנק המרכזי בג'קסון הול. הנאום עשוי לספק רמזים באשר לכיוון המדיניות המוניטרית ולהשפיע על תשואות האג״ח ועל שוקי המניות.
במקביל, המשקיעים ממשיכים לעקוב אחר תוכנית משרד האוצר האמריקאי להגדיל את היקף רכישות האג״ח המתוכננות, מהלך שנועד לסייע בהורדת התשואות באג"ח ארוכות הטווח.
גם הדולר ממשיך לעמוד תחת לחץ, כאשר ב-UBS ממליצים למשקיעים לבחון חשיפה לזהב, לסחורות ולמטבעות נבחרים על רקע היחלשות המטבע האמריקאי.
