שוק ה-DRAM העולמי רשם זינוק משמעותי ברבעון השני של שנת 2026, כאשר חברת מיקרון טכנולוגיה (Micron) מציגה צמיחה מהירה ומאיימת באופן ממשי על המקום השני בשוק הזיכרונות הגלובלי. הכנסות השוק כולו זינקו בכ-60% והסתכמו בכ-155 מיליארד דולר, כתוצאה מביקושים אדירים של מרכזי נתונים בתחום הבינה המלאכותית.
מיקרון צמחה בקצב מהיר יותר מהשוק וממתחרותיה, עם זינוק של 66% בהכנסותיה שהגיעו לרמה של 36 מיליארד דולר. נתונים אלו מקרבים אותה למרחק נגיעה מחברת SK Hynix, שמחזיקה כיום במקום השני. על פי הערכות של חברת המחקר Counterpoint Research, מיקרון עשויה לעקוף את המתחרה הגדולה כבר במהלך הרבעון הנוכחי.
כיצד הצטמצם הפער בצמרת?
מגמת צמצום הפערים בין שתי החברות מציגה מומנטום ברור ועקבי. ברבעון השלישי של שנת 2025 עמד הפער לטובת SK Hynix על 7.5 נקודות האחוז, כאשר מאז היא איבדה את הבכורה לטובת סמסונג. ברבעון הראשון של 2026 הצטמצם הפער ל-6.4 נקודות האחוז, וברבעון השני הוא צנח ל-1.6 נקודות האחוז בלבד.
הפרש זה של 1.6 נקודות האחוז שווה ערך לכ-2.5 מיליארד דולר בהכנסות רבעוניות. למרות העלייה הכללית בביקוש לשבבי בינה מלאכותית, בחינת הנתונים מגלה כי הצמיחה המהירה של מיקרון לא הגיעה מהתחום החם ביותר בשוק, אלא דווקא ממקור מפתיע והוא שוק הזיכרונות הקלאסיים המיועדים לשרתים רגילים, מחשבים וטלפונים ניידים.
סנדיסק מציגה רבעון שובר שיאים – הביקוש לזיכרונות AI מזניק את החברה
מה קרה לנתח השוק של שבבי ה-HBM?
נתח השוק של מיקרון בתחום זיכרונות ה-HBM, שהם רכיבי זיכרון מתקדמים למעבדי בינה מלאכותית, רשם ירידה ל-18% ברבעון השני, לעומת 21% ברבעון הקודם. חברת SK Hynix ממשיכה להוביל את המגזר הזה עם כ-50% מהשוק, בעוד שחברת סמסונג טיפסה לנתח שוק של 33%.
העלייה בהכנסותיה של מיקרון נבעה בעיקר מזינוק חד במחירי החוזים של זיכרונות קלאסיים, בעוד שוק שבבי ה-HBM חווה ירידות מחירים קלות ועיכובים בהשקת טכנולוגיות חדשות כמו HBM4. עם זאת, התנופה במחירי הזיכרון הקלאסי מתחילה להתמתן, עם צפי לעליית מחירים של 13% עד 18% ברבעון השלישי, לעומת זינוק של מעל 90% ברבעון הראשון.
מכיוון שרוב השקעות העתק בתחום הבינה המלאכותית מתרכזות בטכנולוגיית ה-HBM, היכולת של מיקרון לשמור על מיקומה בצמרת תהיה תלויה במידת הצלחתה להתחרות ראש בראש מול סמסונג ו-SK Hynix בדורות הבאים של שבבים אלו.
