בעוד המשקיעים ממשיכים לחפש את החברות שיוכלו להוביל את השווקים בשנים הקרובות, שתי ענקיות טכנולוגיה בולטות כמי שנהנות ממנועי צמיחה משמעותיים: האחת מובילה את מהפכת שבבי הבינה המלאכותית, והשנייה מצליחה להפוך השקעות עתק בתחום ה-AI לצמיחה מחודשת בעסקי הפרסום שלה.
למרות העליות שרשמו בשנים האחרונות, אנליסטים מעריכים כי לשתי החברות עדיין קיים פוטנציאל משמעותי להמשך עליות, בעיקר בשל הצמיחה הצפויה בהכנסות וברווחים.
אנבידיה: מנוע ה-AI ממשיך להאיץ
חברת השבבים אנבידיה (NVDA) ממשיכה לבסס את מעמדה כספקית המרכזית של תשתיות החומרה למהפכת הבינה המלאכותית. הכנסות החברה זינקו ב-85% לעומת השנה הקודמת והגיעו ל-82 מיליארד דולר ברבעון הראשון של שנת הכספים 2027.
החברה צופה כי ברבעון הבא ההכנסות יגיעו לכ-91 מיליארד דולר, כאשר הביקוש למעבדי AI ולמערכות מחשוב מתקדמות ממשיך לגדול מצד חברות ענק בעולם.
אנליסטים מעריכים כי הכנסות החברה בשנת הכספים הקרובה יזנקו בכ-82% ויסתכמו בכ-392 מיליארד דולר, בעוד הרווח למניה צפוי להגיע ל-8.98 דולר.
אחד ממנועי הצמיחה המרכזיים של אנבידיה הוא המעבר ממכירת שבבים בלבד לאספקת מערכות מחשוב מלאות הכוללות מעבדים, פתרונות תקשורת ותשתיות תוכנה. החברה צפויה להתחיל בהיקפים גדולים את משלוח פלטפורמות הדור הבא שלה, Vera Rubin, בהמשך השנה.
למרות התחרות הגוברת מצד שבבים ייעודיים שמפתחות חברות כמו גוגל ואמזון, היתרון של אנבידיה נובע מהיכולת שלה להציע פתרון כולל לחברות שמקימות תשתיות AI.
תחום מרכזי נוסף הוא פעילות הדאטה סנטרים, שהציגה צמיחה שנתית של 92% ברבעון האחרון. בנוסף, החברה מרחיבה את פעילותה בתחום המעבדים לשרתים, כאשר המעבדים החדשים שלה צפויים לייצר הכנסות של כ-20 מיליארד דולר השנה.
לפי האנליסטים, מניית אנבידיה נסחרת כיום במכפיל רווח עתידי של כ-23, בעוד תחזיות הצמיחה ארוכות הטווח מצביעות על קצב גידול שנתי של כ-45% ברווחים. הפער בין ביצועי החברה לבין תמחור המניה עשוי להוות נקודת כניסה מעניינת למשקיעים לטווח ארוך.
מטא: השקעות ה-AI מתחילות להשתלם
גם חברת מטא (META), בעלת פייסבוק ואינסטגרם, ממשיכה להציג ביצועים חזקים בזכות שילוב טכנולוגיות בינה מלאכותית בפלטפורמות שלה.
ברבעון הראשון של השנה דיווחה החברה על הכנסות של 56 מיליארד דולר, עלייה של 33% לעומת התקופה המקבילה. למרות זאת, המניה לא הציגה ביצועים משמעותיים מתחילת השנה, מה שלדברי אנליסטים עשוי ליצור פוטנציאל לעליות בהמשך.
היתרון המרכזי של מטא הוא בסיס המשתמשים העצום שלה, כאשר יותר מ-3.5 מיליארד בני אדם משתמשים מדי יום באחת מהאפליקציות שלה, בהן פייסבוק ואינסטגרם.
החברה משתמשת בכלי AI כדי לשפר את המלצות התוכן, לדייק את מערכת הפרסום ולהציע כלים חדשים לעסקים. השילוב בין כמות המשתמשים הגדולה לבין מאגרי המידע שברשותה מאפשר למטא לשפר את יעילות הפרסום ולהגדיל הן את מספר המודעות והן את המחיר הממוצע לכל מודעה.
ההשקעות הכבדות של החברה בהקמת תשתיות דאטה סנטרים לצורכי AI פגעו בטווח הקצר בתזרים המזומנים, שירד בכ-8% ב-12 החודשים האחרונים. עם זאת, החברה מאמינה כי ההשקעות הללו יאפשרו לה לייצר מנועי הכנסה חדשים בשנים הקרובות.
אחד התחומים שמטא מקדמת הוא משקפי הבינה המלאכותית שלה, כאשר מספר המשתמשים היומי במשקפיים החכמים של החברה שילש את עצמו ברבעון הראשון לעומת השנה הקודמת.
אנליסטים צופים כי הרווחים של מטא יצמחו בקצב שנתי של כ-21% בשנים הקרובות. עם מכפיל רווח עתידי של כ-21, המשקיעים מעריכים כי המניה עשויה להמשיך ולהציג ביצועים עודפים ביחס לשוק.
שתי החברות נמצאות בלב המגמות המרכזיות שמעצבות את עולם הטכנולוגיה כיום: התרחבות תשתיות הבינה המלאכותית והיכולת להפוך מידע ונתונים להכנסות. עבור משקיעים לטווח ארוך, הן ממשיכות להיחשב כמועמדות בולטות להמשך צמיחה גם בשנים הבאות.
תוכן האתר אינו מהווה ייעוץ השקעות
המידע המופיע באתר זה, לרבות כתבות, סקירות, ניתוחים, נתונים וכל תוכן אחר, מיועד למטרות כלליות, אינפורמטיביות ולימודיות בלבד, ואין לראות בו המלצה, חוות דעת, ייעוץ או תחליף לייעוץ השקעות אישי ו/או שיווק השקעות המותאם לצרכים הספציפיים של אדם מסוים.
המידע אינו מהווה הצעה או הזמנה לרכישה או למכירה של ניירות ערך או כל נכס פיננסי אחר. כל אדם המעוניין לבצע פעולות השקעה, חייב לבחון את המידע באופן עצמאי, תוך התחשבות במצבו הכלכלי, צרכיו האישיים ורמת הסיכון המתאימה לו.
השימוש במידע שפורסם באתר הוא על אחריות המשתמש בלבד.
המערכת והחברה המפעילה אינם אחראים לכל הפסד או נזק שייגרמו, במישרין או בעקיפין, כתוצאה משימוש במידע, הסתמכות עליו או ביצוע פעולה כלשהי בהסתמך עליו.
לפני קבלת כל החלטת השקעה, יש להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך ובעל רישיון מתאים.
