יעז התחדשות עירונית (יעז יזמות) הודיעה היום (רביעי) כי השלימה בהצלחה הנפקת אגרות חוב (סדרה א'). במסגרת השלב המוסדי זכתה החברה לביקושי יתר של כ-120 מיליון שקל, מתוכם בחרה החברה להיענות לסך של 83 מיליון שקל. בין הגופים המוסדיים שהשתתפו בהנפקה נמנים שורה של גופים מוסדיים מובילים, ביניהם מגדל, אלטשולר שחם, אי.בי.אי ובנק מזרחי טפחות.
אגרות החוב הונפקו כשהן מגובות בשעבוד עודפים של שורת פרויקטים בבעלות החברה, הממוקמים באזורי ביקוש בתל-אביב, ברחובות מרים החשמונאית, בילטמור, זיכרון יעקב, בלוך, הרוגי מלכות ושלמה המלך. פרויקטים אלו, למעט אחד שהחל בביצוע לפני מספר חודשים, מצויים לקראת התחלת בניה.
מאפיין מרכזי של הפרויקטים המשועבדים הוא השלב המוקדם בהם מצויים, אשר מעניק לחברה גמישות תפעולית ופיננסית גבוהה. עד כה נמכרו כ-30% מיחידות הדיור בפרויקטים אלו, בעוד שלחברה עומד פרק זמן של כשלוש שנים למכירת יתרת הדירות.
מבנה זה מאפשר ניהול מכירות מדוד ושקול, ללא לחץ למימוש מהיר של מלאי, ובטווחי זמן שעשויים לאפשר מכירות בתנאי שוק טובים יותר, באופן התומך ברווחיות הפרויקטים ובהגנה על מחזיקי האג"ח. ריבית הסגירה שנקבעה במכרז עמדה על 7.97%, והיא תשמש כריבית המרבית בהנפקה לציבור, ככל שתתבצע.
בכוונת יעז להשתמש בתמורת ההנפקה להשלמת הון עצמי בצבר הפרויקטים של החברה, שצפוי לעלות לקרקע במהלך השנה הקרובה, וכן להחלפת הלוואות מזנין יקרות בנטילת מימון חדש בתנאים נוחים ובעלויות נמוכות יותר. כמו כן, השלמת הון עצמי בפרויקטים נוספים של החברה, שאינם נכללים ברשימת השעבודים וצפויים לעלות לקרקע במהלך השנה הקרובה.
"ההנפקה נועדה לחזק את מבנה ההון של החברה, להרחיב את הגמישות פיננסית ולתמוך בהמשך צמיחה עסקית מבוקרת ואחראית", אמר תומר רייפמן, מנכ"ל יעז. "הצלחת הגיוס והביקושים הגבוהים להם זכינו משקפים הבעת אמון של הגופים המוסדיים הגדולים בישראל ביכולותיה של החברה ובאסטרטגיית הצמיחה הסדורה שהתוותה בתחום היזמות וההתחדשות העירונית".
באוגוסט האחרון הנפיקה יעז יזמות את מניותיה בבורסה בת"א לפי שווי של כ-255 מיליון שקל. ב-2022 נכנסה קרן ההשקעות האמריקאית קומיוניטי, בבעלות ג'רמי בלנק, להשקעה ביעז עם רכישה של 49% מהון המניות – ההשקעה הגדולה ביותר שביצעה קרן ההשקעות האמריקאית בחברת נדל"ן בישראל.
יעז יזמות מתמחה בביצוע והקמה של פרויקטי התחדשות עירונית ומרכזת את עיקר פעילותה באזורי ביקוש בתל אביב. לחברה צבר של 84 פרויקטים בתחום ההתחדשות עירונית בת"א וערים נוספות, עם אלפי יחידות דיור בשלבים שונים. את 2024 סיכמה החברה עם מכירת דירות בהיקף של 215 מיליון שקל.
במרכז העיר (אזור כיכר המדינה והצפון הישן) המחיר הממוצע למ"ר עומד על כ-61 אלף שקל, ובאזורים כדוגמת רמת החייל ויד אליהו המחיר הממוצע נע סביב 42 אלף שקל למ"ר. את המחצית הראשונה של 2025 סיכמה החברה עם היקף מכירות בסך של כ-100 מיליון שקל.
