הבנקים בוול סטריט צפויים לדווח על הכנסות ממסחר של יותר מ-40 מיליארד דולר ברבעון הראשון. זאת לאחר שהמלחמה במזרח התיכון והמבצע הצבאי של ארה"ב בוונצואלה, הציתו מחדש את התנודתיות בשווקים הפיננסיים.
חמשת הבנקים האמריקאים הגדולים: גולדמן זאקס, ג'יי.פי מורגן, סיטיגרופ, מורגן סטנלי ובנק אוף אמריקה. צפויים לחשוף בשבוע הבא את הכנסות המסחר הרבעוניות המשולבות הגבוהות ביותר מזה כ-12 שנים. כך עולה מתחזיות שרוכזו על ידי בלומברג ונתונים מ-Visible Alpha.
נתון זה יסמן עלייה של 13% לעומת הרבעון הראשון אשתקד עבור חמשת הבנקים האמריקאים הגדולים. זאת למרות שתחילת שנת 2025 הייתה תנודתית באופן חריג. זאת בשל מלחמות הסחר של נשיא ארה"ב דונלד טראמפ.
בנק גולדמן זאקס ייפתח את עונת הדיווחים ראשון בשבוע הבא (שני), בעוד ג'יי.פי מורגן וסיטיגרופ, ידווחו על תוצאותיהם ביום שלישי. ביום רביעי, מורגן סטנלי ובנק אוף אמריקה, יפרסמו את תוצאותיהם.
הבנקים צפויים לרשום צמיחה של 13%-15% במניות ו-8%-13% ב-FICC. זאת כאשר ג'יי.פי מורגן וסיטי צפויים לרשום את הרווחים החזקים ביותר.
השפעת הסכסוך על השווקים
הסכסוך במזרח התיכון הצית זינוק חסר תקדים במחירי הנפט מחד, וצניחה בשוק המניות מאידך. אלו, לצד חששות שמחירי האנרגיה הגואים עלולים להצית גל אינפלציה עולמי ולדחוף חלק מהכלכלות למיתון.
למרות התנודות החדות במחירי הנפט, האנליסטים עדיין צופים כי הצמיחה במסחר במניות תהיה חזקה יותר מאשר במסחר באג"ח, מט"ח וסחורות (FICC).
בנקי ההשקעות נאלצו לעצב מחדש את פעילות המסחר שלהם בעקבות המשבר הפיננסי של 2008. כיום הם מכוונים פחות לביצוע הימורים ישירים על כיוון השווקים ויותר לאספקת נזילות ומימון עסקאות עבור לקוחותיהם.
התאוששות בבנקאות להשקעות
העמלות מבנקאות להשקעות צפויות אף הן להמשיך לעלות ברבעון, כאשר האנליסטים צופים עליות של יותר מ-10% בכל חמשת הבנקים.
תחום המיזוגים והרכישות התאושש בחודשים האחרונים לאחר שנים של שפל, בעיקר בזכות הביקוש למימון פרויקטים של בינה מלאכותית וסביבה רגולטורית מקלה יותר.
למרות שאי-הוודאות הגיאופוליטית עלתה במהלך הרבעון, הבנקים ייהנו מעמלות על עסקאות שהוכרזו אשתקד אך נסגרו במהלך שלושת החודשים הראשונים של שנה זו.
הרווחים בבנקים צפויים לעלות בכ-7% באופן כללי, כאשר העליות הגדולות ביותר יהיו בגולדמן זאקס ובמורגן סטנלי. בנקים אלו הם המוטים ביותר לפעילות מסחר ובנקאות להשקעות.
עם זאת, האנליסטים מזהירים כי עמלות הבנקאות להשקעות עלולות להיפגע מסכסוך ממושך במזרח התיכון. שוקי מניות תנודתיים וקופצניים עלולים גם הם לדכא את התיאבון של משקיעים להנפקות ציבוריות (IPOs).
המשקיעים יבחנו מקרוב גם את החשיפה של הבנקים למלווים חוץ-בנקאיים, בעקבות גל פדיונות בקרנות אשראי פרטיות המונע מחששות לגבי איכות האשראי. ההלוואות של הבנקים לחברות הון פרטיות וקרנות גידור זינקו בשנים האחרונות, ככל שהמלווים חיפשו תשואות גבוהות יותר בעלות הון נמוכה יחסית.
תוכן האתר אינו מהווה ייעוץ השקעות
המידע המופיע באתר זה, לרבות כתבות, סקירות, ניתוחים, נתונים וכל תוכן אחר, מיועד למטרות כלליות, אינפורמטיביות ולימודיות בלבד, ואין לראות בו המלצה, חוות דעת, ייעוץ או תחליף לייעוץ השקעות אישי ו/או שיווק השקעות המותאם לצרכים הספציפיים של אדם מסוים.
המידע אינו מהווה הצעה או הזמנה לרכישה או למכירה של ניירות ערך או כל נכס פיננסי אחר. כל אדם המעוניין לבצע פעולות השקעה, חייב לבחון את המידע באופן עצמאי, תוך התחשבות במצבו הכלכלי, צרכיו האישיים ורמת הסיכון המתאימה לו.
השימוש במידע שפורסם באתר הוא על אחריות המשתמש בלבד.
המערכת והחברה המפעילה אינם אחראים לכל הפסד או נזק שייגרמו, במישרין או בעקיפין, כתוצאה משימוש במידע, הסתמכות עליו או ביצוע פעולה כלשהי בהסתמך עליו.
לפני קבלת כל החלטת השקעה, יש להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך ובעל רישיון מתאים.
