מחירי שבבי הבינה המלאכותית של אנבידיה יותר מהכפילו את עצמם בשוק השחור של סין. זאת בעקבות שילוב בין מלחמת הסחר המתנהלת בין ארה"ב וסין לבין ביקוש גבוה מצד חברות סיניות.
במהלך חצי השנה האחרונה, מחירו של שרת הדגל של ענקית הטכנולוגיה האמריקאית, ה-DGX B300, זינק ליותר מכ-1.1 מיליון דולר, לעומת כ-550 אלף דולר בעבר. כך עולה מדיווח ב-FT. מערכת זו, הכוללת שמונה מעבדים גרפיים (GPUs) מארכיטקטורת בלקוול (Blackwell), נמכרת בדרך כלל בארה"ב תמורת כ-400,000 דולר.
במקביל, שבב תחנות העבודה RTX 6000 Pro של אנבידיה – אופציה פופולרית בקרב חברות סטארט-אפ המפתחות מודלי שפה גדולים – חווה זינוק במחיר, מכ-6,900 דולר בתחילת השנה, לעד כ-18,000 דולר כיום. זאת למרות, ייצואם של ה-RTX 6000 וה-DGX B300 לסין אסור לחלוטין תחת מגבלות השבבים של וושינגטון.
אנבידיה מאשרת אספקת שבבים לקוריאה – ומנסה לחסום את הפרצות לסין
עליית המחירים הנוכחית מדגישה כיצד הלחץ האחרון מצד הממשל האמריקאי הצליח לחנוק את נתיבי השוק השחור ששימשו להעברת שבבים מוגבלים לסין. מנגד, היא מוכיחה שהביקוש למעבדים של אנבידיה נותר איתן, למרות הניסיונות של בייג'ינג לדחוף לתחליפים מקומיים.
ארה"ב וטייוואן מהדקות פיקוח
לפי הדיווח, שרשראות האספקה ספגו מכה קשה, במיוחד לאחר שהרשויות בארה"ב הגבירו את החקירות שלהן בנושא ייצוא שבבים בלתי חוקי בסוף השנה שעברה.
בחודש מרץ האחרון, הואשם אחד ממייסדי חברת סופרמיקרו (Supermicro), לצד עובד מטייוואן וקבלן משנה, בהברחת שרתי AI של אנבידיה בשווי 2.5 מיליארד דולר ללקוחות סינים.
זהו התיק הגדול ביותר שניהלה מערכת אכיפת החוק בארה"ב בנוגע לייצוא שבבי AI. חברת סופרמיקרו עצמה לא הוגדרה כנאשמת בכתב האישום, ומסרה בזמנו כי היא "מנהלת תוכנית ציות קפדנית ומחויבת לעמידה מלאה בחוקי הייצוא".
במקביל, גם הרשויות בטייוואן ובמלזיה החלו לחקור רשתות להברחת שבבים, במטרה לחסום נתיבים פופולריים ששימשו לייצוא מחדש לסין, והפיקוח ההדוק מקשה מאוד על השגת סחורה.
אנבידיה הבהירה כי הניסיון "לאלתר" מרכזי נתונים ממוצרים מוברחים הוא "מבוי סתום".
"מרכזי נתונים של AI הם עצומים ומורכבים – בנייה שלהם מסחורה מוברחת היא קשה, ואנחנו לא מספקים שום תמיכה או תיקונים למוצרים תחת הגבלה". כך מסרה החברה ל-FT.
לחץ מבייג'ינג
מנגד, גם הרשויות בסין הגבירו את הפיקוח על מוצרי אנבידיה שנכנסים למדינה, כולל דגמי ה-H20 וה-H200, כחלק מרצונה של בייג'ינג להאיץ את האימוץ של חלופות מקומיות מתוצרת חברות כמו וואווי.
בחודש שעבר, הרשויות הסיניות אף הוסיפו שבב גיימינג של אנבידיה, שהותאם לשוק הסיני, לרשימת המוצרים האסורים לייבוא.
כעת, חברות טכנולוגיה סיניות רצות להפוך יישומי AI וסוכנים אוטונומיים למסחריים, מה שמלבה את הביקוש לשבבי "הסקה" – שבבים שיכולים לשרת מספר גדול של משתמשים קיימים, להבדיל משבבים המיועדים לאימון מודלים חדשים מאפס.
אולם, מגבלות האספקה והפיגור בפיתוח התוכנה המקומית גורמים לכך שאין כמעט חלופות סיניות שיענו על הצורך הזה. וואווי השיקה לאחרונה את מעבד ה-AI, ה-Ascend, 950PR, המוביל שלה, שנמצא כעת בבדיקות אצל לקוחות.
מעבדות סיניות מנסות להשיג שבבים של אנבידיה – כך הן עושות את זה
קונים חומרה ישנה ומשנים ייעוד
כדי לעקוף את המחסור, סוחרים מעידים כי הלקוחות הסינים רוכשים מגוון רחב יותר של חומרת אנבידיה, כולל מעבדי גיימינג שניתן להסב למשימות AI, וציוד מרכזי נתונים מדורות קודמים כמו מאיץ ה-A100.
מחיריהם של שרתים המכילים שבבי A100 זינקו מכ-27,500 דולר בסוף השנה שעברה לעד כ-82,500 דולר.
המגבלות על שבב ה-H200 החמירו משמעותית את המחסור, מאחר שהמוצר היה זמין קודם לכן בכמויות גדולות יחסית בסין. וושינגטון אמנם, אישרה רישיונות ל-H200 עבור כמה חברות סיניות לאחר שהנשיא דונלד H200 נתן אור ירוק למכירתם למדינה, אך רשויות המכס הסיניות קיבלו הנחיה שלא לאפשר את יבוא השבב כדי לתמוך בחברות המקומיות.
עם זאת, עדיין ניתן להשיג מעבדי H200, אך הקונים נאלצים בדרך כלל לבצע את העסקאות בהונג קונג, ומשם לארגן הברחה לא רשמית לתוך סין היבשתית. שיטה אחת כוללת התקנת השבבים האסורים בתוך שרתים שאינם מוגבלים ביבוא.
מנכ"ל אנבידיה: "לחברה יש יכולת לספק את צמיחת ה-AI למרות מגבלות האספקה"
עלויות המחשוב בענן מטפסות
בדרך כלל, מתווכים סינים משלמים מקדמות כדי להבטיח שרתים מעבר לים לפני שהם מארגנים את ההובלה לסין, לעיתים קרובות דרך הונג קונג. הסוחרים מציינים כי הידוק הפיקוח ייקר את העלויות ועודד מעשי מרמה, כאשר מתווכים מסוימים גובים מקדמות למרות שאין להם גישה למלאי.
הצמצום באספקת החומרה של אנבידיה הקפיץ גם את עלות השכרת כוח המחשוב בענן. לפני שנתיים, מחירי השכרת ה-GPUs בסין היו נמוכים יותר מאשר בארה"ב, כתוצאה מהזמינות הרחבה של מעבדי אנבידיה מוברחים.
אולם, לפי הדיווח, בקרב פלטפורמות ענן והשכרת GPUs מובילות בשתי המדינות עולה כי המחירים בסין השתוו, ובחלק מהמקרים אף עקפו את המחירים בארה"ב, בייחוד עבור מערכות המבוססות על שבבי ה"בלקוול" החדשים של אנבידיה.
הזינוק בעלויות הוחמר גם בשל עליית מחירי שבבי הזיכרון, מה שהופך את הגיוון לאפיקי עסקים אחרים לקשה במיוחד.
