למרות המוניטין הבעייתי של חודש אוקטובר בשוק המניות, נתונים היסטוריים חושפים כי ב-30 השנים האחרונות המדדים רשמו בו תשואה חיובית ברוב המקרים • במקביל, תשואות האג"ח הממשלתיות בארצות הברית ממשיכות לטפס לשיאים חדשים • כלכלני גולדמן זאקס מעריכים כי לא צפויה העלאת ריבית קרובה
אנתוני גוטמן, מנכ"ל משותף בבנק ההשקעות, הזהיר מעליית תשואות האג"ח במערב וקרא לריסון תקציבי • לדבריו, נדרשת צמיחה כלכלית יציבה יותר כדי להתמודד עם התייקרות עלויות המימון
המועדון נערך לגיוס באמצעות אג"ח, שנועד לאפשר את השלמת העבודות ולממן את ההתייקרויות שנוצרו בעקבות העיכובים • ההנפקה החדשה צפויה לשאת ריבית של 5.75%-6% ולהגדיל את עלויות המימון של הפרויקט
זרוע ההשקעות של ענקית הפיננסים האמריקאית תשקיע 400 מיליון דולר בסייארה במסגרת הרחבת סבב G • החברה, שמפתחת פתרונות לאבטחת סוכני AI, מוערכת ביותר מ-12 מיליארד דולר
חברת הטכנולוגיה של אילון מאסק מגבירה את פעילות ה-AI וחותמת על חוזים בהיקפים גדולים • במקביל חטיבת ה-AI רושמת הפסדים, ותזרים המזומנים של החברה נותר שלילי
וול סטריט מתמחרת הסתברות של כ-90% למהלך של 0.25 נקודת אחוז • גולדמן זאקס מעריך כי זו עשויה להיות העלאה חד-פעמית בלבד • תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים כבר חצתה את רף ה-5%
החוזים על ברנט עלו ל-105.89 דולר לחבית, בעוד החשש מהמשך השיבושים באספקה מתגבר • גולדמן זאקס מזהיר כי השבתת הצינור עלולה לדחוף את המחיר ל-120 דולר, ובתרחיש חמור יותר אף לכ-130 דולר
הזהב יורד ב-0.9% ל-4,308 דולר לאונקיה, לאחר שהשווקים העלו את ההסתברות להידוק מוניטרי בארה"ב ל-89% • התחזקות הדולר והזינוק במחירי הנפט מגבירים את הלחץ על המתכת היקרה לקראת החלטת הפד
העימות במזרח התיכון מחריף ומעלה את החשש לשיבושים באספקת הנפט, בעוד מחיר הברנט מטפס בכ-25% מאז תחילת אוגוסט • בנקים גדולים, בהם גולדמן זאקס, בנק אוף אמריקה ו-HSBC, העלו את תחזיות המחיר לנפט על רקע ההתפתחויות באזור
גולדמן זאקס ודויטשה בנק מציעים למשקיעים להרוויח או להתגונן מתרחישים פוליטיים בבחירות בצרפת באמצעות סלי אג"ח ונגזרים • המוצרים מגיעים על רקע הגירעון הגבוה, התייקרות שירות החוב והחשש ממיתון בצרפת
כריס צ'רצ'מן, שותף בבנק ההשקעות גולדמן זאקס מזהיר כי הסתמכות יתר על בינה מלאכותית עלולה לגרום לדולדול קוגניטיבי בקרב בנקאים • השתלטות האלגוריתמים על עבודת הניתוח מאיימת על תרבות החניכה בוול סטריט ועל הכשרת הג'וניורים
גולדמן זאקס קורא למשקיעים לנצל ירידות ולרכוש מניות של חברות הבנייה והתשתיות הנהנות ממפץ מרכזי הנתונים והדרישה הגוברת לחשמל • לצדן, חברות הפינטק והכרטיסים מציגות שולי רווח משופרים ותחזיות לטווח הארוך שעוקפות את הקונצנזוס בשוק
גולדמן זאקס מעריך כי כוח העבודה ההודי חסין יחסית מגלי פיטורים עקב AI, בשל ההיקף הפיזי של המשרות • אימוץ הדרגתי של הטכנולוגיה אף יוסיף לפריון הכלכלי ויגבר על הסיכונים במגזר השירותים
ענקית השבבים חותמת שותפות עם חברות ענק בוול סטריט כדי לגייס חצי טריליון דולר עבור תשתיות AI • אנבידיה מציבה רשת ביטחון של כ-125 מיליארד דולר כדי להבטיח שהפרויקטים ייצאו לדרך
הזינוק נתמך בדוחות כספיים חזקים שהפיחו ביטחון במשקיעים לגבי התחזיות לגבי ה-AI • מדד הייחוס של הטכנולוגיה קפץ ב-9.3% בתקופה זו • זהו הראלי החד ביותר שלו מאז חודש אפריל אשתקד
ענקית הטכנולוגיה עקפה את התחזיות עם הכנסות של 90 מיליארד דולר • בגולדמן זאקס מגדירים את התוצאות כנקודת מפנה ומעלים את מחיר היעד למניה • פעילות הענן חצתה לראשונה את רף 100 מיליארד הדולר והבינה המלאכותית הופכת לרווחית
חברת Lime, וחלק מבעלי המניות שלה גייסו 174 מיליון דולר בהנפקה ראשונית לציבור בארה"ב, אשר תומחרה במרכז הטווח המבוקש • החברה מכרה מניות במחיר של 25 דולר כל אחת, מה שהעניק לליים שווי שוק של 1.6 מיליארד דולר
תאגיד הבנקאות ישתמש בשירותי ענן של גוגל כדי לפרוס בינה מלאכותית ברחבי פעילותו הגלובלית • זאת באמצעות פרויקטים שכל אחד מהם מסוגל לייצר יותר מ-100 מיליון דולר
למרות המחמאות מהאנליסטים על יכולות ה-AI החדשות, המשקיעים התאכזבו מהיעדר תאריך השקה ברור לסירי החדשה ומחוסר בהפתעות משמעותיות בכנס המפתחים השנתי של החברה • המניה הגיבה בירידות
גולדמן זאקס צופה כי הכנסותיה של חטיבת ה-AI של SpaceX יזנקו פי 100 בהכנסות ויעמדו על 322 מיליארד דולר עד שנת 2030 • זאת לעומת 3.2 מיליארד דולר בלבד בשנת 2025
חברת החלל של אילון מאסק מתכננת להנפיק מניות במחיר קבוע של 135 דולר למניה ולגייס כ-75 מיליארד דולר • השווי צפוי לעקוף את טסלה ולהפוך את SpaceX לחברה השביעית בגודלה בארה"ב
עתודות הנפט האסטרטגיות של ארה"ב צפויות להגיע לרמתן הנמוכה ביותר מתחילת שנות ה-80 • ממשל טראמפ מבטיח למלא את המאגרים מיד בסיום המלחמה • גולדמן זאקס: "המחסור בשל אובדן האספקה מאז תחילת המלחמה, כבר מגיע למעל מיליארד חביות"
חברת SpaceX מכוונת לשווי שוק של לפחות 1.8 טריליון דולר לפחות • עד כה, דווח כי SpaceX שואפת לשווי של מעל 2 טריליון דולר • עדכון מחיר היעד כעת נמוך יותר לאחר התייעצויות החברה עם יועצים ומשקיעים
חברת הבינה המלאכותית המובילה בעולם עובדת עם גולדמן זאקס ומורגן סטנלי על הכנת תשקיף חסוי לקראת הנפקה אפשרית בוול סטריט, כך לפי דיווח ב"וול סטריט ג'ורנל"
בבנק ההשקעות מעריכים כי גל העליות שהוביל את יצרניות השבבים, ובראשן אנבידיה, אינו יכול להימשך באותה עוצמה לאורך זמן • לדבריהם, מוקד הצמיחה הבא בשוק הבינה המלאכותית עשוי לעבור לענקיות הענן
בחודש האחרון, מלאי הנפט העולמי צנח בקצב שיא • מלאי הנפט הגולמי ירד בכמעט 200 מיליון חביות המהוות כ-6.6 מיליון חביות ליום • שוק הנפט איבד מיליארד חביות נפט גולמי בשל המלחמה באיראן עד כה
הממלכה רשמה מחסור תקציבי של 33.5 מיליארד דולר • זאת לאחר שסגירת מצר הורמוז אילצה אותה לצמצם את ייצוא הנפט • בעוד ההוצאות על פרויקטים לגיוון הכלכלה המשיכו לעלות
מניות התוכנה צנחו ברבעון הראשון של 2026 בשל חשש המשקיעים שחברות תוכנת כשירות יאבדו עסקים לטובת הבינה המלאכותית • שתי חברות תוכנה שצפויות להתאושש הן Figma ו-Atlassian, כך לפי אנליסטים ב-The Motley Fool
זאת בהמשך לצעדים בהם הטכנולוגיה המתפתחת מתנגשת עם המתיחות בין ארה"ב לסין • ההגבלה החדשה על בנקאים בגולדמן זאקס עלולה להוות אתגר עבור הונג קונג כמרכז פיננסי וידע
הבנק צופה כי מחיר נפט מסוג ברנט יעמוד על ממוצע של 90 דולר לחבית ברבעון הרביעי, לעומת תחזית קודמת של 80 דולר • גולדמן זאקס: "מעריכים כי אובדן ייצור של 14.5 מיליון חביות ביום – צמצום מלאים קיצוני כזה אינו בר קיימא"
26 העסקאות הגדולות ביותר, בטווח של מיליון עד 5 מיליון דולר, היו בעיקר אג"ח עירוניות או אג"ח ממשלתיות אמריקאיות • הנשיא רכש אג"ח קונצרניות בתחומים רבים, כאשר בין המנפיקים נמנים אנבידיה, מטא, מיקרוסופט, גולדמן זאקס וג'יי.פי. מורגן
המצב המצומצם יימשך בשל המלחמה המתמשכת באיראן והנזק לתשתיות אזוריות • הדבר עיכב את עודף ההיצע המיוחל של גז טבעי נוזלי • במקביל, אנליסטים מגולדמן זאקס מעריכים כי סך התפוקה באזור המפרץ נמוכה ב-57% מאשר לפני פרוץ המלחמה באיראן
דירוג סטארבקס הועלה ל"החזקה" ומחיר היעד עלה ל-92 דולר למניה • דירוג ג'נרל מוטורס הועלה ל"קנייה", כאשר דויטשה בנק הימר על חוסן תפעולי של החברה • זאת בעוד שדירוג SolarEdge הורדה ל"מכירה"
בנק ההשקעות גולדמן זאקס מוריד המלצה ל"קנייה", מפחית יעד מחיר ומאותת: הציפיות גבוהות מדי והסביבה בשוק הסולארי הופכת מאתגרת יותר • המהלך מגיע כחלק מהיערכות לקראת פרסום תוצאות הרבעון הראשון בסקטור | מה שהמשקיעים רוצים לדעת
ההשקעה הינה בגובה 40 מיליארד דולר • העסקה נכנסה לאחרונה להליך במסגרתו מוזמנים בנקים נוספים להצטרף כחתמי-משנה • הבנקים המעוניינים להצטרף, נדרשים להתחייב לסכום של כ-5 מיליארד דולר כל אחד
הרווח המתואם למניה עמד על כ-1.11 דולר, זאת לעומת תחזית של כ-1.01 דולר • הכנסות החברה עמדו על כ-30.3 מיליארד דולר, זאת לעומת צפי של 29.93 מיליארד דולר • המניה עולה בכ-0.94% במסחר המוקדם
הבנק הסביר התוצאות הודות להכנסות גבוהות מהצפוי בתחומי האג"ח והבנקאות להשקעות • החברה מסרה כי הרווח הנקי עלה ב-13% ל-16.49 מיליארד דולר, וההכנסות צמחו ב-10% ל-50.54 מיליארד דולר
הכנסות בנק ההשקעות עמדו על 17.23 מיליארד דולר לעומת ציפיות של כ-17 מיליארד דולר • ההכנסות ממניות זינקו ב-27% ל-5.33 מיליארד דולר • המניה טיפסה בכ-3% מתחילת 2026
זאת לאחר שהמלחמה במזרח התיכון והמבצע של ארה"ב בוונצואלה, הציתו מחדש את התנודתיות בשווקים הפיננסיים • חמשת המלווים הגדולים בארה"ב צפויים לחשוף את הכנסות המסחר הרבעוניות המשולבות הגבוהות ביותר מזה כ-12 שנים
בגולדמן זאקס מעריכים כי מיקרוסופט עשויה להתאושש ככל שAI עתיד להזניק, ולא לחבוט, את מנייתה • גולדמן זאקס מחזיק בדירוג "קנייה" למניה, עם מחיר יעד של 600 דולר • אנליסטים: "מאמינים שקצב ההאטה במיקרוסופט כבר נבלם"
החברה הודיעה כי היא מתכננת להקצות חלק נכבד מהמניות למשקיעים קמעונאיים • הנפקת החברה צפויה להיות ביותר אי פעם כאשר יצרנית הרקטות שואפת לגייס 75 מיליארד דולר, לפי שווי של עד 1.75 טריליון דולר, כך לפי דיווח ברויטרס
הרווח למניה הסתכם ב-12.20 דולר, לעומת 1.41 דולר למניה ברבעון השלישי ומעל לתחזיות השוק • המניה, שטיפסה בשנה האחרונה בכ-333%, יורדת בכ-5.5% בטרום המסחר – כיצד אנליסטים מסבירים את המגמה?
המונדיאל 2026 הקרוב יתחיל ב-11 ביוני בארה"ב • בגולדמן זאקס שיתפו מספר מניות שחוזים שירוויחו מהטורניר כאשר הבנק ממליץ לקנות מניות הנכללות תחת תחום המשקאות, כמו בירות, שחקניות בתחום הלבשת הספורט והקמעונאות, וחברות נסיעות ומלונאות
דויטשה הגרמני עובד עם גוגל קלאוד לפתח מודל שפה גדול לאיתור אנומליות, ובודק תוכניות להשתמש ב-LLM כדי לנטר התקשורת של סוחרים • גולדמן זאקס בוחן שימוש בסוכני בינה מלאכותית כדי לנתח עסקאות
היועצת המשפטית הראשית של גולדמן זאקס, הודיעה על התפטרותה לאחר חשיפת קשריה לעבריין המין המורשע, ג'פרי אפשטיין • לפי דיווחים, היא הייתה אחת משלושת האנשים שאפשטיין התקשר אליהם כשנעצר
הכסף צונח בכ-9% לכ-77 דולר לאונקיה, לאחר שירד עד 16% • בשנת 2025 המתכת הלבנה זינקה בכ-146%, לפני שצנחה בכ-30% בשבוע שעבר • הזהב יורד בכ-0.5% לכ-4926 לאונקיה
בנק ההשקעות הגדול טוען שיש עדיין הזדמנויות קנייה איכותיות לפני פרסום הדוחות הכספיים • בין ההמלצות: ספוטיפיי ("ממוצבת היטב") ואלי לילי ("עמדה מובילה בשוק")
התמ"ג המקומי זינק בכ-12.7% ברבעון הרביעי, בזכות ביקוש בלתי נדלה למוצרי טכנולוגיה הדרושים לפיתוח בינה מלאכותית • ענקית השבבים TSMC הודיעה על הוצאות הון של עד 56 מיליארד דולר לשנת 2026
גולדמן זאקס תקים צוות מיוחד המורכב מבכירי מנהליה, שתפקידו להדק את קשרי בנק ההשקעות מוול סטריט עם המזרח התיכון • אנתוני גוטמן, מנכ"ל שותף של גולדמן זאקס אינטרנשיונל: "המזרח התיכון – אחד מיעדי המיקוד המרכזיים"
גולדמן זאקס דיווחה על רווח נקי של 4.6 מיליארד דולר ברבעון, עלייה של 12% לעומת 2024, בעוד שבמורגן סטנלי הרווחים עלו ב-18% ל-4.4 מיליארד דולר • בנקאות השקעות ומסחר במניות היו הגורמים שהכפילו את רווחי הבנקים
הצעת הבנק נענתה בביקושים נרחבים בהיקף של כ-2.5 מיליארד דולר מצד עשרות רבות של גופים מוסדיים זרים • מנכ"ל הבנק משה לארי ציין:" הצלחת ההנפקה תסייע לנו בגיוון ובהרחבת מקורות הגיוס העתידיים"
פלטפורמת הצ'אט הפופולרית, שדחתה הצעת רכישה של מיקרוסופט ב-10 מיליארד דולר, בוחנת שוב יציאה לשוק ההון, אך טרם קיבלה החלטה סופית, כך לפי דיווח בסוכנות הידיעות בלומברג
בתי ההשקעות המובילים מעריכים: הפד קרוב להפסקת הורדות הריבית, שוק המניות צפוי להמשיך לעלות במחצית הראשונה של השנה והבינה המלאכותית ממשיכה להיות מנוע צמיחה מרכזי – לצד תנודתיות גבוהה יותר
בינה מלאכותית ושווקים מתעוררים יגדירו את העשור הקרוב, כך על פי התחזית הגלובלית של בנק ההשקעות האמריקאי • למרות החששות סביב פיצוץ בועת הבינה המלאכותית, האנליסטים צופים שהמניות יניבו תשואות מוצקות לטווח ארוך
מנכ"לי גולדמן זאקס ומורגן סטנלי מציינים כי ירידות תקופתיות הן חלק טבעי משוקי שוורים וממליצים להשקיע בזהירות תוך דגש על אסטרטגיית פיזור נכסים • אסיה בולטת כיעד השקעה מלהיב: "כל אחת מהבורסות מציגה נרטיב ייחודי"
הבנק הרוויח 4.1 מיליארד דולר ברבעון השלישי – הרבה מעל הציפיות, עם עלייה חדה בפעילות המיזוגים והנפקות ובמסחר באג"ח • תחום המניות הציג ביצועים מאכזבים יחסית
בבנק ההשקעות ממליצים השקעה בזהב תחת ממשל טראמפ בשל חשש לגל אינפלציה נוסף עם כניסתו של טראמפ לתפקידו ויישום המדיניות שלו • כלכלני הבנק צופים שמחיר הזהב יעלה ל-3,000 דולר לאונקיה
במהלך העשור הקרוב, מדד S&P 500 צפוי להציג תשואה שנתית נומינלית של 3% בלבד – ירידה משמעותית לעומת תשואה שנתית של 13% בעשור הקודם, כך עולה מדו”ח חדש של גולדמן זאקס
השווקים האמריקאיים סיימו שבוע חיובי, כשהמשקיעים מתמקדים בנתונים כלכליים מסין ובעונת הרווחים שצפויה להשפיע על המסחר הקרוב • חברות מובילות כמו אנבידיה ו-Taiwan Semiconductor משדרות איתותי קנייה, בעוד חברות אחרות כמו בואינג מתמודדות עם אתגרים משמעותיים, כך לפי הסקירה של Investor’s Business Daily
הלילה, קמלה האריס ודונלד טראמפ ייפגשו בפעם הראשונה לעימות בפילדלפיה כשהכלכלה היא מוקד העניין • לגישות המנוגדות של הסגנית והנשיא לשעבר עשויות להיות השפעות מרחיקות לכת על הכלכלה האמריקאית והגלובלית
