מניית אינטל זינקה בכ-3% במסחר המוקדם בוול סטריט וגם בפתיחת המסחר לאחר שבנק אוף אמריקה ביצע מהלך חריג של שדרוג כפול למניה – מ"החזקת חסר" (Underperform) ל"קנייה" (Buy) והעלה את מחיר היעד מ-96 דולר ל-135 דולר למניה.
בבנק אוף אמריקה, בהובלת האנליסט ויווק אריה, ציינו כי הם בטוחים יותר ביכולתה של אינטל לספק שבבים מתקדמים ושירותי אריזה מתקדמים בתקופה שבה תעשיית השבבים העולמית מתמודדת עם מחסור בקיבולת ייצור.
האנליסטים מעריכים כי המעבר הגובר של יישומי בינה מלאכותית למערכות "Agentic AI" סוכני AI אוטונומיים המבצעים משימות מורכבות צפוי להגדיל את חשיבותם של המעבדים המרכזיים (CPU), תחום שבו לאינטל יתרון משמעותי.
בעקבות ההערכות האופטימיות, העלו בבנק את תחזית הרווח של החברה באופן חד. לפי התחזית המעודכנת, אינטל עשויה להגיע לרווח של יותר מ-6 דולרים למניה בשנת 2030, לעומת תחזית קודמת של 3-4 דולרים בלבד.
עוד ציינו בבנק את ההסכם שנחתם סביב טכנולוגיית הייצור המתקדמת Intel 14A עם חברת Cadence ואת שיתוף הפעולה Terafab, כעדות לכך שפעילות הייצור עבור לקוחות חיצוניים (Foundry) מתחילה לצבור תאוצה ממשית.
הדברים משתלבים עם המסרים שהעבירה הנהלת אינטל לאחר פרסום תוצאות הרבעון הראשון. מנכ"ל החברה, ליפ-בו טאן, אמר כי שיעורי התפוקה בטכנולוגיית Intel 18A עולים על היעדים הפנימיים של החברה, בעוד שטכנולוגיית Intel 14A מתקדמת בקצב מהיר אף יותר ביחס לשלב המקביל בפיתוח.
סמנכ"ל הכספים דייוויד זינסנר ציין כי הביקוש למוצרי החברה ממשיך לעלות על היצע הייצור הזמין, והעריך כי פער ההכנסות הפוטנציאלי שנובע ממחסור בקיבולת נמדד כבר כיום במיליארדי דולרים.
ברבעון הראשון רשמה אינטל הכנסות של 13.6 מיליארד דולר, מעל מרכז טווח התחזיות שסיפקה בעצמה. פעילות החברה הקשורה לבינה מלאכותית מהווה כיום כ-60% מהכנסותיה וצמחה ב-40% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. במקביל, חטיבת מרכזי הנתונים רשמה צמיחה שנתית של 22%.
המהלך של בנק אוף אמריקה נחשב חריג יחסית בוול סטריט, שכן שדרוג כפול ממעמד שלילי ישירות להמלצת "קנייה" משקף שינוי מהותי בתפיסת הסיכון והפוטנציאל של החברה. עבור המשקיעים, המסר ברור: אחד מבתי ההשקעות הגדולים בארה"ב סבור כי תקופת המשבר של אינטל נמצאת מאחוריה וכי החברה עשויה להיות אחת הנהנות הגדולות מהגל הבא של מהפכת הבינה המלאכותית.
