בתחילת השבוע הכריז נשיא ארה"ב, דונלד טראמפ, על הסכם הפסקת המלחמה במסגרתו גם מצר הורמוז ייפתח במלואו ויוסר במצור הדו צדדי של ארה"ב ואיראן ממנו.
למרות שחתימת ההסכם צפויה ליום שישי הקרוב, מחירי הנפט החלו לצנוח באופן מיידי. מחיר הנפט מסוג ברנט צלל אל מתחת לרף ה-80 דולר לחבית כבר אתמול (שלישי).
מנהלים בתעשיית הנפט והגז, סוחרים ואנליסטים מודאגים כי לאחר משבר האנרגיה הגדול בהיסטוריה – אין דרך מהירה לשגרה. לדבריהם, יידרשו חודשים כדי להניע מחדש את זרמי הנפט והגז ולאזן את השווקים המעורערים – וכל זאת בהנחה שהפסקת האש תחזיק מעמד. כך לפי דיווח ב-FT.
הצעדים הבאים
בשבועות האחרונים, מספר קטן של ספינות החל לחצות את מצר הורמוז. אולם "המעברים החשוכים" הללו, שנשאו בעיקר נפט גולמי עבור חברות הנפט הלאומיות של איחוד האמירויות, כווית ועיראק, היוו שבריר מהשגרה, ונעצרו בפתאומיות לאחר שמסוק אפאצ'י אמריקאי הופל בשבוע שעבר.
אנליסטים ציינו כי הצעד הראשון של תעשיית האנרגיה בחזרה למסלול אינו יציאתן של ספינות, אלא הנכונות של מכליות להיכנס למפרץ הפרסי כדי להתחיל לרוקן מכלי אחסון אזוריים מלאים. הפקת הנפט אינה יכולה להתחדש לפני שיתפנה מרחב רזרבי, שיאפשר לנפט לזרום בצורה חלקה.
לפני שספינות יוכלו להתחיל להיכנס למפרץ, יש לטהר את הנתיבים המרכזיים במצר ממוקשים ימיים, ויש לנתב מחדש ספינות שנמצאות באזורים אחרים בעולם.
אמין נאצר, מנכ"ל עראמקו הסעודית מסר כי החברה – שהמשיכה להזרים כמויות גדולות של נפט באמצעות שימוש בצינור יצוא לנמל ינבוע שבים האדום – יכולה לשחזר את תפוקת הייצור המלאה בתוך שלושה שבועות, אך חברות נפט אחרות נמצאות בעמדה חלשה בהרבה.
כ-10,000 מתוך 36,000 בארות הנפט באזור שהיו פעילות לפני המלחמה נמצאות כיום מחוץ לפעילות. כך לפי חברת ייעוץ האנרגיה Rystad. חלקן ניתנות להחזרה לפעילות במהירות, אך שדות נפט ישנים יותר וכאלו שהיו מושבתים למשך הזמן הארוך ביותר הם מורכבים יותר מבחינה טכנית.
בחודש אפריל, שתיים מחברות שירותי הנפט הגדולות בעולם, הליברטון ו-SLB, הזהירו כי ההנעה מחדש תהיה הדרגתית ומקוטעת.
"ככל שמתקנים סגורים למשך זמן רב יותר, כך מורכב יותר להשיבם לפעילות", נמסר מהליברטון. קבלנים יצטרכו בינתיים להחזיר צוותים וציוד לאזור. במורגן סטנלי מאמינים כי רק 50% מתפוקת הנפט והגז של המפרץ תחזור לפעילות עד ספטמבר, ו-80% עד דצמבר.
תיקונים ותחזוקה יידרשו גם עבור תשתיות שנפגעו ממתקפות איראניות. בעוד שמרבית קומפלקס הגז הטבעי הנוזלי ראס לפאן בקטאר, אמור לחזור לפעילות די מהר, התיקון של החלקים שניזוקו עלול לקחת 3-5 שנים. במקביל, איחוד האמירויות מסרה כי יידרש זמן עד לשנה הבאה כדי לתקן לחלוטין את מפעל עיבוד הגז הגדול במדינה.
חביות אבודות
במהלך שלושה וחצי חודשי מלחמה, נוצר מחסור של נפט שלא נשאב פשוט כי לא הייתה דרך לייצא אותו. "אנחנו נמצאים כרגע בגירעון עמוק של 1.2 מיליארד חביות נפט גולמי", אמר סוואן ל-FT.
אנליסטים רבים מאמינים כי המספר הזה צפוי לעלות ל-2 מיליארד חביות עד סוף השנה אפילו אם המצר יישאר פתוח. זאת מאחר שייקח זמן להחזיר שדות נפט לפעילות, לנתב מחדש ספינות ולהפעיל מחדש בתי זיקוק.
כדי לפצות על האובדן, העולם הגיב בשתי דרכים מרכזיות: באסיה, המחירים הגבוהים הובילו את בתי זיקוק הנפט לצמצם את פעילותם בחדות. סין עברה מאיחוד יבוא נפט לשימוש ברזרבות. בארה"ב ובאירופה, שחרור עצום של רזרבות אסטרטגיות סייע לרכך את ההפסדים.
למרות אובדן משאבי האנרגיה הגדול ביותר אי פעם, העולם הוכיח עמידות. המחיר הגבוה ביותר שנרשם עבור חוזי הברנט עמד על 118 דולר לחבית, רחוק מאוד משיא של 147 דולר לחבית שנראה ביולי 2008 (השווים כ-227 דולר כיום).
אך המערכת נותרה שבירה. עתודות הנפט האסטרטגיות של ארה"ב, נמצאות בשפל של 43 שנים. בבנק HSBC מאמינים כי המלאים העולמיים ימשיכו לרדת בזמן שתעשיית הנפט ממשיכה להתאושש.
כל משבר נוסף, כגון חוסר ודאות גיאופוליטי או השבתה בלתי צפויה בבית זיקוק גדול, צפוי להוביל להשפעה גדולה מהרגיל. חורחה לאון, ראש מחלקת הניתוח הגיאופוליטי בחברת הייעוץ Rystad, אמר כי "אנחנו לא חוזרים לשוק הנפט שהיה לפני המשבר – אלא נכנסים לשוק לא יציב ותנודתי בהרבה".
אחרי יותר מחודשיים: מכליות נפט עם 6 מיליון חביות יצאו ממצר הורמוז
מים סוערים
למרות שהנשיא האמריקאי כבר הכריז כי "ספינות יוצאות בהמוניהן ממצר הורמוז", הן טרם עלו למספרים משמעותיים.
אתמול (שלישי), ראש חברת Mitsui OSK Lines – מפעילת המכליות הגדולה בעולם – אמר כי חברות ספנות יזדקקו ליותר מאשר רק הסכם מסגרת. "זה חייב להיות מוחשי ומתורגם למצב האמיתי במצר הורמוז, כדי שחברות ספנות ירגישו בנוח לעבור דרכו", אמר ג'וטארו טמורה.
לשכת הספנות הבינלאומית מעריכה כי כ-500 ספינות סוחר ממתינות כעת במפרץ הפרסי. לאחר שהנתיבים המרכזיים דרך המצר ייחשבו בטוחים מפני מוקשים, השלב הבא יהיה השגת ערבויות.
המחירים עבור ביטוחי סיכונים טרם הגיבו להסכם. לספינות הנושאות דגל בינלאומי מוצעים כעת מחירים של כ-7.5% משוויון – פרמיה של מיליוני דולרים בשבוע עבור מכלית נפט בודדת. כך עולה מהדיווח.
אספקת דלק מסעודיה לאירופה גבוהה יותר מכפי שהייתה לפני סגירת מצר הורמוז
בנוסף, ההסכם אמור לפתוח מחדש את יצוא הנפט האיראני לאסיה על ידי מתן פטור למשך תקופת הארכת הפסקת האש בת 60 הימים, והסרת המצור הימי של ארה"ב על הנפט האיראני. יותר מ-35 מיליון חביות של נפט ומוצרים פטרוכימיים איראניים יושבים כעת על כלי שיט במפרץ. כך לפי נתונים מארגון United Against Nuclear Iran.
אתמול (שלישי), הפליגו שתי מכליות איראניות אל מחוץ למפרץ עומאן ועברו את קו המצור הרשמי של ארה"ב. זהו הסימן הראשון לכך שנפט איראני מתחיל לנוע מבלי שהצבא האמריקאי יגיב.
חברות ימתינו ל-30-45 ימי שגרה ברצף, להגעת "מאגר" של חברות ביטוח ולחזרתם של לפחות 50% מרמות התנועה שלפני המלחמה, בטרם ניתן יהיה להכריז על מצר הורמוז כ"פתוח למסחר". כך לפי נתוני חברת Platts, המעריכה את מדדי הנפט באזור.
שר האנרגיה האמריקני: "יצוא הנפט דרך מצר הורמוז והמפרץ הפרסי ימשיך לעלות"
שגרה חדשה?
אפילו לאחר שאספקת הנפט והגז תתחדש, המלחמה ככל הנראה שינתה את העולם לצמיתות. בתוך המפרץ עצמו, המשא ומתן להקמת צינורות נפט חדשים שיעקפו את המצר כבר נמצא בעיצומו. בטווח הארוך יותר, נראה כי ייווצרו מסדרונות סחר חדשים.
מדינות התלויות באנרגיה מהמזרח התיכון מחפשות לגוון את מקורות האספקה שלהן. בשבוע שעבר חתמה יפן על הסכם חדש ל-20 שנה לאספקת LNG עם מלזיה.
לורנצו סימונלי, מנכ"ל Baker Hughes – ספקית ציוד למפעלי LNG – אמר בסוף חודש מאי כי הוא מצפה לגל של מפעלים חדשים בעולם במטרה לצמצם את התלות בקטאר. בנוסף, חברות נפט וגז מגבירות את הפעילות שלהן גם מחוץ למפרץ הפרסי.
בטווח הקצר, טרם ברור מי יישאר בשליטה על המצר. "אם איראן תשמור על השליטה – נתקשה להגיע אי פעם בחזרה ל-100% קיבולת". מתיו רייט, אנליסט מטען ראשי בחברת נתוני הסחורות Kpler ל-FT.
בעוד שחלק מהחברות והמדינות עשויות להיות מוכנות לשלם לאיראן אגרה עבור מעבר במצר, חברות מערביות רבות יחששו לשלם למשמרות המהפכה של איראן, שנותרו תחת סנקציות אמריקניות. כך לפי הדיווח.
כדי לעקוף את מצר הורמוז: איחוד האמירויות מתכננת להקים צינור נפט חדש
איחוד האמירויות פועלת לצמצום התלות שלה במצר הורמוז
בשעה שהעולם ממתין לפתיחתו המלאה מחדש של מצר הורמוז בעקבות חתימת הסכם זמני בין איראן לארה"ב, איחוד האמירויות פועלת על תוכנית שאפתנית במיוחד במטרה לנסות לסיים את תלותה בנקודת החנק הקריטית הזו. כך לפי דיווח בבלומברג.
השבתתו בפועל של מצר הורמוז מאז שארה"ב וישראל החלו להפציץ את איראן בשלהי חודש פברואר, הדגישה את חשיבותו המכרעת של נתיב המים לאספקה העולמית של אנרגיה וסחורות אחרות.
איחוד האמירויות כבר הפיקה תועלת מהיכולת לעקוף חלקית את המצר, תוך שימוש בצינור נפט קיים כדי להמשיך להניע חלק מהנפט הגולמי דרך נמלים בחוף המזרחי שלה. המדינה הצליחה גם להעביר כמה משלוחי נפט דרך הורמוז בשבועות האחרונים, כאשר הספינות כיבו את מערכות הזיהוי שלהן כדי למנוע גילוי.
בלב התוכנית של איחוד האמירויות, עומדת הרחבה משמעותית של הנמלים המזרחיים דיבא, פוג'יירה, וח'ור פקאן, השוכנים מחוץ למצר על רצועת החוף של מפרץ עומאן. כך עולה מהדיווח.
איחוד האמירויות תבנה גם נמל חדש נוסף לפחות על אותה רצועת חוף. הפרויקט ילווה בהשקעה משמעותית בצינורות נפט חדשים, כמו גם ברשתות מסילות רכבת וכבישים – פרויקטים שישפרו את החיבורים בין הנמלים המזרחיים לבין שדות הנפט והגז ומתקני הנפט של המדינה.
בנוסף להאצת הבנייה של צינור נפט שני שמטרתו להכפיל את כמות הנפט הגולמי שהמדינה מסוגלת לייצא דרך פוג'יירה, איחוד האמירויות בוחנת כעת הקמת צינור נפט שלישי. המדינה בוחנת אפשרויות נוספות להבטחת יצוא של מוצרים פטרוכימיים, גז טבעי נוזלי (LNG) ומוצרי אנרגיה אחרים.
עם זאת, עלות הביצוע ולוח זמנים לא צוינו. אך ככל הנראה ידרשו מיליארדי דולרים רבים כדי להגיע להשלמה.
